CALLABLE EQUITY PROTECTION 100
State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.
PRIma dell'adesione leggere il prospetto di base (integrato dai relativi supplementi) e le pertinenti condizioni definitive.
L'approvazione del prospetto non deve essere intesa come approvazione da parte dell'autorità che ha approvato il prospetto dei titoli offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato.
AVVERTENZE
State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.
Questo è un messaggio pubblicitario e non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento.
I certificati sono prodotti complessi che dovrebbero essere acquistati esclusivamente da investitori che hanno una sufficiente conoscenza ed esperienza per valutare i vantaggi e i rischi connessi ai prodotti. Prima di investire nei prodotti, si invita l’investitore a contattare consulenti finanziari, fiscali, contabili e legali indipendenti. Ogni investitore deve accertarsi di avere facoltà di sottoscrivere i prodotti o di investirvi.
Restrizioni alla vendita: L’offerta, la vendita, la consegna e la detenzione dei certificati negli Stati Uniti è soggetta a restrizioni. Si rinvia a quanto a tale riguardo previsto dal Prospetto.
Autorizzazione: Societe Generale è un istituto di credito francese (banca) autorizzato e sottoposto alla vigilanza della Banca centrale europea (BCE) e dell'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (Autorità francese preposta alla vigilanza prudenziale e al controllo) e disciplinato dall'Autorité des Marchés Financiers (Autorità francese di regolamentazione dei mercati finanziari, AMF).
Riacquisto da parte di Societe Generale dei prodotti: Societe Generale si è espressamente impegnata a riacquistare o a proporre prezzi per i prodotti durante la vita degli stessi. L’adempimento di questo impegno dipenderà (i) dalle condizioni generali di mercato e (ii) dalla liquidità dello/degli strumento/i sottostante/i ed eventualmente da altre operazioni di copertura. Il prezzo dei prodotti (in particolare lo spread “denaro/lettera” che Societe Generale può proporre di volta in volta per il riacquisto de prodotti) includerà, tra l’altro, i costi di copertura e/o di unwinding legati al riacquisto da parte di Societe Generale. Societe Generale e/o le sue controllate non si assumono alcuna responsabilità circa eventuali perdite finanziarie derivanti dalle operazioni aventi ad oggetto i prodotti.
Informazioni sui dati e/o sui numeri tratti da fonti esterne: Non si garantisce la precisione, la completezza né la pertinenza delle informazioni tratte da fonti esterne, nonostante tali informazioni siano tratte da fonti ritenute ragionevolmente affidabili. Fatta salva la vigente normativa applicabile, Societe Generale non si assume alcuna responsabilità al riguardo.
Informazioni di mercato: I dati di mercato illustrati nel presente contenuto si basano su dati disponibili in uno specifico momento e possono essere soggetti a variazione nel corso del tempo.
Come conseguenza dell'attuale crisi geopolitica che coinvolge Russia e Ucraina, i mercati finanziari stanno attraversando un periodo di elevata volatilità e incertezza. In queste condizioni di mercato, si invitano a maggior ragione gli investitori a valutare pienamente i rischi e i benefici delle loro decisioni d’investimento, prendendo in considerazione tutte le potenziali implicazioni della particolare situazione attuale.
Disponibilità della documentazione d’offerta: si invita l’investitore, per ciascun prodotto, a consultare le rispettive Condizioni Definitive (Final Terms) del 16/05/2023, inclusive della Nota di Sintesi dell’emissione, il Prospetto di Base del 01/06/2022 approvato dalla CSSF (inclusivo dei Supplementi del 15/02/2023 e 25/04/2023) e l’ultima versione del Documento contenente le Informazioni Chiave (KID), disponibili sul sito https://prospectus.socgen.com. Tali documenti, nei quali sono descritti in dettaglio le caratteristiche e i fattori di rischio associati all’investimento nel prodotto, sono altresì disponibili gratuitamente su richiesta presso Societe Generale, via Olona 2, Milano.
Questi certificati sono rivolti a investitori che:
- hanno conoscenze specifiche o esperienze di investimento in prodotti simili e nei mercati finanziari, e la capacità di comprendere i prodotti e i rischi e benefici ad esso associati;
- cercano un prodotto che offra una crescita del capitale e una protezione totale del Valore Nominale e hanno un orizzonte di investimento in linea con il periodo di detenzione raccomandato riportato nel Documento contenente le Informazioni Chiave (KID);
- sono in grado di sostenere la perdita totale dell'investimento e di ogni potenziale rendimento in caso di inadempimento dell'Emittente e / o del Garante;
- comprendono che il rimborso minimo è valido solo a scadenza e in caso di vendita dei prodotti durante la loro vita si potrebbe ricevere meno dell'importo di rimborso minimo;
- sono disposti ad accettare un certo livello di rischio per ottenere potenziali rendimenti che sono coerenti con l’indicatore sintetico di rischio riportato nel Documento contenente le Informazioni Chiave (KID).
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AGGIORNAMENTO AL 16 MAGGIO 2023
Gli esempi qui riportati si basano su scenari teorici e hanno lo scopo di esemplificare il meccanismo di funzionamento del prodotto. Non si tratta quindi di scenari probabilistici di performance. Questi scenari presuppongo un acquisto del certificato alla Data di Emissione ad un prezzo pari al Prezzo di Emissione e il mantenimento dell'investimento fino al rimborso del prodotto. Gli importi sono arrotondati alla prima cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
Se, in una qualsiasi Data di Esercizio dell’Opzione di Richiamo Anticipato a discrezione dell’Emittente relativa al mese i, con i da 1 a 42, l’Emittente esercita l’opzione di richiamo anticipato, l’investitore riceverà, alla relativa Date di Richiamo Anticipato a discrezione dell’Emittente, un importo lordo di liquidazione pari a al 100% del Valore Nominale maggiorato del Premio di richiamo lordo moltiplicato per il numero i di mesi trascorsi dall'emissione:
MESE i
(da 1 a 42)
PRINCIPALI CARATTERISTICHE DEI CERTIFICATI
EMITTENTE
SG Issuer
RATING GARANTE
S&P A; Moody’s A1; Fitch A
VALUTA
Euro (EUR)
VALORE NOMINALE
PREZZO DI EMISSIONE
100 EUR
DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE
17/05/2023
DATA DI EMISSIONE
18/05/2033
Scenari di rendimento
(esempi teorici)
Meccanismo di liquidazione a scadenza
Meccanismo di richiamo anticipato a discrezione dell'Emittente
Principali Caratteristiche
100 EUR
DATA DI VALUTAZIONE FINALE
17/12/2026
Premio di richiamo lordo (condizionato)
1% mensile (12% espresso su base annua)
DATA DI SCADENZA
28/12/2026
x Valore Nominale
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
MECCANISMO DI RICHIAMO ANTICIPATO A DISCREZIONE DELL’EMITTENTE
Scenario
CON LIQUIDAZIONE ANTICIPATA
Scenario
FAVOREVOLE DI LIQUIDAZIONE A SCADENZA
Scenario
SFAVOREVOLE DI LIQUIDAZIONE A SCADENZA
Prospetto di Base Debt Instruments Issuance Programme di Societe Generale e SG Issuer (01/06/2022)
Rischio di liquidità
Condizioni di mercato straordinarie possono avere un effetto negativo sulla liquidità dei certificati sino a renderli totalmente illiquidi, cioè possono portare all’impossibilità di vendere i certificati entro un lasso di tempo ragionevole e a condizioni di prezzo significative, determinando la perdita totale o parziale del capitale investito.
Rischio di credito LEGATO ALL'EMITTENTE/GARANTE
Acquistando i certificati l'investitore assume un rischio di credito nei confronti dell'emittente e del garante, i.e. l'insolvenza dell'emittente e/o del garante (Societe Generale) può comportare la perdita totale o parziale del capitale investito.
PROTEZIONE VALIDA SOLO A SCADENZA
I certificati hanno una protezione del 100% del Valore Nominale nella valuta di emissione. La protezione è valida esclusivamente alla Data di Scadenza (o alla Data di Richiamo Anticipato in caso di esercizio dell’opzione di richiamo anticipato a discrezione dell’Emittente). Durante la loro vita, il valore dei certificati può essere diverso dal Valore Nominale. L'investitore potrà quindi comprare questi certificati a prezzi anche superiori al Valore Nominale e, qualora vendesse i certificati prima della scadenza, potrebbe perdere totalmente o parzialmente il capitale investito.
Rischio legato ad un’uscita anticipata dall’investimento
Qualora l’uscita dall’investimento avvenga in una data diversa dalla Data di Scadenza (o dalla Data di Richiamo Anticipato in caso di esercizio dell’opzione di richiamo anticipato a discrezione dell’Emittente), il valore dell’investimento dipenderà dalle quotazioni di mercato in quel momento. Se l’investitore decide di uscire anticipatamente dall’investimento il rendimento conseguito dipenderà dal prezzo di vendita dei certificati, che potrà risultare inferiore al Valore Nominale (o comunque al prezzo di acquisto dei certificati sul mercato secondario).
Rischio legato ad eventi straordinari
Al fine di tenere conto degli effetti sui certificati di alcuni eventi straordinari che potrebbero avere un impatto sulle Azioni Sottostanti, la relativa documentazione prevede meccanismi di rettifica o sostituzione. Questo potrebbe comportare delle perdite relative ai certificati.
PER UNA DESCRIZIONE DEI RISCHI DELL’INVESTIMENTO SI RINVIA AL PROSPETTO DI BASE DEL 1 GIUGNO 2022 (INCLUSIVO DEI SUPPLEMENTI DEL 15/02/2023 E 25/04/2023), AI PERTINENTI FINAL TERMS, E AL KID
100% + 1% x i
Condizioni Definitive (Final Terms) dell'emissione (16/05/2023)
DOCUMENTAZIONE LEGALE
CALLABLE EQUITY PROTECTION 100
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
MECCANISMO DI LIQUIDAZIONE A SCADENZA
(in assenza di richiamo anticipato a discrezione dell’emittente)
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
Liquidità infragiornaliera con negoziazione su EUROTLX di Borsa Italiana
Societe Generale, in qualità di soggetto incaricato della gestione del mercato secondario dei certificati su EuroTLX, fornirà prezzi infragiornalieri di acquisto e vendita dei certificati a partire dalla relativa data di ammissione alle negoziazioni.
RATING S&P A / Moody's A1 / FITCH A DEL GARANTE SOCIETE GENERALE
Al garante Societe Generale sono stati assegnati rating Investment Grade dalle agenzie di rating S&P, Moody's e Fitch. Si ricorda che i rating possono cambiare nel tempo e rappresentano solo un valutazione dell'agenzia che esprime tali rating circa la solidità finanziaria di Societe Generale in un dato momento.
Emissione soggetta a bail-in
I certificati sono soggetti alle disposizioni della Direttiva 2014/59/UE in materia di risanamento e risoluzione degli enti creditizi, a seguito della cui applicazione l’investitore potrebbe incorrere in una perdita parziale o totale del capitale investito (esempio bail-in).
PROTEZIONE DEL 100% del VALORE NOMINALE A SCADENZA
I certificati danno diritto ad un importo di rimborso a scadenza pari al 100% del Valore Nominale.
PRINCIPALI RISCHI DEI CERTIFICATI
ALTRE CARATTERISTICHE DEI CERTIFICATI
SEDE DI NEGOZIAZIONE
EuroTLX
Date di Richiamo Anticipato a discrezione dell’Emittente (Mese di riferimento)
28/06/2023 (1); 28/07/2023 (2); 28/08/2023 (3); 28/09/2023 (4); 30/10/2023 (5); 28/11/2023 (6); 28/12/2023 (7); 29/01/2024 (8); 28/02/2024 (9); 28/03/2024 (10); 29/04/2024 (11); 28/05/2024 (12); 28/06/2024 (13); 29/07/2024 (14); 28/08/2024 (15); 30/09/2024 (16); 28/10/2024 (17); 28/11/2024 (18); 30/12/2024 (19); 28/01/2025 (20); 28/02/2025 (21); 28/03/2025 (22); 28/04/2025 (23); 28/05/2025 (24); 30/06/2025 (25); 28/07/2025 (26); 28/08/2025 (27); 29/09/2025 (28); 28/10/2025 (29); 28/11/2025 (30); 29/12/2025 (31); 28/01/2026 (32); 02/03/2026 (33); 30/03/2026 (34); 28/04/2026 (35); 28/05/2026 (36); 29/06/2026 (37); 28/07/2026 (38); 28/08/2026 (39); 28/09/2026 (40); 28/10/2026 (41); 30/11/2026 (42)
Ultima versione del Documento contenente le Informazioni Chiave (KID)
Se invece l’Emittente non esercita l’opzione di richiamo anticipato nelle possibili Date di Esercizio dell’Opzione di Richiamo Anticipato a discrezione dell’Emittente:
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall’investimento
In questo scenario l’Emittente decide di esercitare l’opzione di richiamo anticipato al termine del Mese 6. Il certificato viene pertanto liquidato anticipatamente al termine del Mese 6 per un importo lordo pari a 106% del Valore Nominale (100% maggiorato del Premio di richiamo di 1% moltiplicato per i 6 mesi trascorsi dall’emissione).
1
Possibilità di rimborso anticipato SU BASE MENSILE E A DISCREZIONE DELL'EMITTENTE CON PREMIO DI RICHIAMO LORDO PARI A:
GARANTE
Societe Generale
1
Rating disponibili al 16 maggio 2023
Data di Esercizio dell’Opzione di Richiamo Anticipato a discrezione dell’Emittente (Notice Period)
5 giorni lavorativi antecedenti ciascuna Data di Richiamo Anticipato a discrezione dell’Emittente
Protezione del Capitale
Protezione del 100% del Valore Nominale alla Data di Scadenza
Il certificato non viene liquidato in anticipo
11,6% p.a.
Rischio connesso all’andamento dell’inflazione
Se il contesto economico attuale caratterizzato da un livello di inflazione elevato dovesse perdurare durante la vita dei certificati, il rendimento “reale” dei certificati, corrispondente al loro rendimento nominale al quale viene sottratto il tasso di inflazione, potrebbe essere negativo.
Primo Supplemento al Prospetto di Base (15/02/2023)
(12% espresso su base annua)
1% mensile
del Valore Nominale
100%
Rimborso minimo a scadenza PARI A:
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
2
1
ISIN certificato
XS2395029114
Azione Sottostante
ENEL
Ticker: ENEL IM
ISIN: IT0003128367
Prezzo Strike*: 5,978 EUR
XS2395029205
XS2395029387
ENI
Ticker: ENI IM
ISIN: IT0003132476
Prezzo Strike*: 13,396 EUR
INTESA SANPAOLO
Ticker: ISP IM
ISIN: IT0000072618
Prezzo Strike*: 2,403 EUR
e non corrisponde il Premio di richiamo
Se invece alla Data di Valutazione Finale, il Livello Finale dell’Azione Sottostante è inferiore al suo Livello Iniziale (100%), l’investitore riceverà, alla Data di Scadenza, un importo lordo di liquidazione pari al 100% del Valore Nominale
Se, alla Data di Valutazione Finale, il Livello Finale dell’Azione Sottostante è pari o superiore al suo Livello Iniziale (100%), l’investitore riceverà, alla Data di Scadenza, un importo lordo di liquidazione pari al 100% del Valore Nominale maggiorato della Performance Finale dell'Azione Sottostante:
x Valore Nominale
100%
+ Performance Finale dell’Azione Sottostante
x Valore Nominale
100%
1 Il Livello Finale dell’Azione Sottostante corrisponde al rapporto tra il prezzo di riferimento dell’Azione Sottostante alla Data di Valutazione Finale e il prezzo di riferimento dell’Azione Sottostante alla Data di Valutazione Iniziale.
2 La Performance Finale dell’Azione Sottostante corrisponde al Livello Finale dell’Azione Sottostante meno 100%.
1
2
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall’investimento
In questo scenario l’Emittente decide di non esercitare l’opzione di richiamo anticipato durante la vita del prodotto e alla Data di Valutazione Finale il Livello Finale dell’Azione Sottostante è superiore al Livello Iniziale (100%) e pari al 107%. Il certificato viene pertanto liquidato alla Data di Scadenza per un importo lordo pari a 107% del Valore Nominale (100% maggiorato della Performance Finale dell’Azione Sottostante del 7%).
1,9% p.a.
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall’investimento
In questo scenario l’Emittente decide di non esercitare l’opzione di richiamo anticipato durante la vita del prodotto e alla Data di Valutazione Finale il Livello Finale dell’Azione Sottostante è inferiore al Livello Iniziale (100%) e pari all’82%. Il certificato viene pertanto liquidato alla Data di Scadenza per un importo lordo pari a 100% del Valore Nominale (l’importo minimo di rimborso).
0% p.a.
RISCHIO LEGATO AL NON REINVESTIMENTO DEI DIVIDENDI
Il prezzo dell’Azione Sottostante, osservato ai fini della determinazione dei pagamenti previsti dal meccanismo del prodotto, non considera il reinvestimento degli eventuali dividendi distribuiti durante l’investimento dalla società emittente dell’Azione sottostante il prodotto. L’investitore, investendo nel prodotto, rinuncia a beneficiare di questi eventuali dividendi.
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Secondo Supplemento al Prospetto di Base (25/04/2023)
XS2395029114
XS2395029205
XS2395029387
*il Prezzo Strike corrisponde al prezzo di riferimento dell'Azione Sottostante alla Data di Valutazione Iniziale
ALLA DATA DI SCADENZA
ISIN
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall’investimento
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall’investimento