OBBLIGAZIONI SOCIETE GENERALE CALLABLE con cedola mensile
daily accrued su euribor 3 mesi
daily accrued 7,50% (XS3257292105)
daily accrued 6,00% (XS2878537856)
State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.
PRIma dell'INVESTIMENTO leggere il prospetto di base (integrato dai relativi supplementi), le pertinenti condizioni definitive ed il KID.
L'approvazione del prospetto non deve essere intesa come approvazione da parte dell'autorità che ha approvato il prospetto dei titoli offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato.
AVVERTENZE
State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.
Prima dell’investimento leggere il Prospetto di Base (integrato dai relativi supplementi) e le pertinenti Condizioni Definitive ed i rispettivi KID. L’approvazione del prospetto non deve essere intesa come approvazione da parte dell’autorità che ha approvato il prospetto dei titoli offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato.
Questo è un messaggio pubblicitario e non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento.
Queste obbligazioni dovrebbero essere acquistate esclusivamente da investitori che hanno una sufficiente conoscenza ed esperienza per valutare i vantaggi e i rischi connessi ai prodotti. Prima di investire nei prodotti, si invita l’investitore a contattare consulenti finanziari, fiscali, contabili e legali indipendenti. Ogni investitore deve accertarsi di avere facoltà di sottoscrivere i prodotti o di investirvi.
Garanzia di Societe Generale: Il corretto e puntuale pagamento degli importi dovuti dall’emittente in relazione alle obbligazioni è garantito da Societe Generale in quanto garante, secondo i termini e le condizioni stabilite nella garanzia, il cui testo è riprodotto all’interno del Prospetto di Base. Di conseguenza l’investitore sopporta un rischio di credito nei confronti del garante.
Restrizioni alla vendita: L’offerta, la vendita, la consegna e la detenzione delle obbligazioni negli Stati Uniti è soggetta a restrizioni. Si rinvia a quanto a tale riguardo previsto dal Prospetto.
Autorizzazione: Societe Generale è un istituto di credito francese (banca) autorizzato e sottoposto alla vigilanza della Banca centrale europea (BCE) e dell'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (Autorità francese preposta alla vigilanza prudenziale e al controllo) e disciplinato dall'Autorité des Marchés Financiers (Autorità francese di regolamentazione dei mercati finanziari, AMF).
Riacquisto da parte di Societe Generale del prodotto: Societe Generale si è espressamente impegnata a proporre prezzi di riacquisto per le obbligazioni durante la vita delle stesse. L’adempimento di questo impegno dipenderà (i) dalle condizioni generali di mercato e (ii) dalla liquidità dello/degli strumento/i sottostante/i ed eventualmente da altre operazioni di copertura. Il prezzo delle obbligazioni (in particolare lo spread “denaro/lettera” che Societe Generale può proporre di volta in volta per il riacquisto delle obbligazioni) includerà, tra l’altro, i costi di copertura e/o di unwinding legati al riacquisto da parte di Societe Generale. Societe Generale e/o le sue controllate non si assumono alcuna responsabilità per tali conseguenze e per il relativo effetto sulle operazioni aventi a oggetto le obbligazioni o sui relativi investimenti.
Informazioni sui dati e/o sui numeri tratti da fonti esterne: Non si garantisce la precisione, la completezza né la pertinenza delle informazioni tratte da fonti esterne, nonostante tali informazioni siano tratte da fonti ritenute ragionevolmente affidabili. Fatta salva la vigente normativa applicabile, Societe Generale non si assume alcuna responsabilità al riguardo.
Informazioni di mercato: I dati di mercato illustrati nel presente contenuto si basano su dati disponibili in uno specifico momento e possono essere soggetti a variazione nel corso del tempo.
Come conseguenza delle attuali tensioni geopolitiche, compreso il conflitto tra Russia e Ucraina, l’andamento futuro dei mercati finanziari è particolarmente incerto. In queste condizioni di mercato, si invitano gli investitori a valutare accuratamente i potenziali rischi e i benefici delle loro decisioni d’investimento, prendendo in considerazione le implicazioni della particolare situazione attuale.
Disponibilità della documentazione d’offerta: Si invita l'investitore a consultare il Prospetto di Base approvato dalla CSSF in data 30/05/2025 ed i Supplementi a tale Prospetto di Base del 02/07/2025, del 26/09/2025 e del 15/10/2025, nel rispetto della Prospectus Regulation (Regulation (EU) 2017/1129), le Condizioni Definitive (Final Terms) datate del 14/01/2026 e inclusive della Nota di Sintesi dell’emissione e l’ultima versione del Documento contenente le Informazioni Chiave relativo al prodotto, disponibili sul sito internet http://prospectus.socgen.com/. Tali documenti, nei quali sono descritti in dettaglio le caratteristiche e i fattori di rischio associati all’investimento nel prodotto, sono altresì disponibili gratuitamente su richiesta presso la sede di Societe Generale, via Olona 2 Milano.
Queste obbligazioni sono rivolte a investitori che:
- hanno conoscenze specifiche o esperienze di investimento in prodotti simili e nei mercati finanziari, e la capacità di comprendere i prodotti e i rischi e benefici ad esso associati;
- cercano un prodotto che offra un rendimento e una protezione totale del Valore Nominale e hanno un orizzonte di investimento in linea con il periodo di detenzione raccomandato riportato nel Documento contenente le Informazioni Chiave (KID);
- sono in grado di sostenere la perdita totale dell'investimento e di ogni potenziale rendimento in caso di inadempimento dell'Emittente;
- comprendono che la protezione del capitale è attiva a scadenza o nel caso di richiamo anticipato dall'Emittente. In caso di vendita del prodotto durante la vita dello stesso si potrebbe ricevere meno dell'importo di protezione del capitale;
- sono disposti ad accettare un certo livello di rischio per ottenere potenziali rendimenti che sono coerenti con l’indicatore sintetico di rischio riportato nel Documento contenente le Informazioni Chiave (KID).
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AGGIORNAMENTO AL 16 gennaio 2026
PRINCIPALI CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONI
EMITTENTE
SG Issuer
ISIN
Daily Accrued 7,50% XS3257292105
VALUTA
VALORE NOMINALE
PREZZO DI EMISSIONE
100% del Valore Nominale
DATA DI EMISSIONE
16/01/2026
DATA DI SCADENZA
16/01/2038, salvo in caso di esercizio della facoltà di rimborso anticipato a discrezione dell'Emittente
Obbligazione Daily Accrual 7,50%
Esempi teorici
di calcolo della Cedola
Meccanismo di rimborso anticipato e
alla Data di Scadenza
Pagamento della Cedola Mensile
Principali Caratteristiche
SEDE DI NEGOZIAZIONE
EuroTLX di Borsa Italiana
MODALITà DI
NEGOZIAZIONE
Corso Tel Quel (il prezzo di negoziazione dell’obbligazione tiene conto del rateo di interesse della Cedola)
Base di calcolo della Cedola 30E/360
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
PAGAMENTO DELLA CEDOLA mensile
Scenario FAVOREVOLE
Prospetto di Base Debt Instruments Issuance Programme di SG Issuer e Societe Generale (30/05/2025)
Rischio di liquidità
Condizioni di mercato straordinarie possono avere un effetto negativo sulla liquidità del prodotto sino a renderlo totalmente illiquido, cioè possono portare all’impossibilità di vendere il prodotto entro un lasso di tempo ragionevole e a condizioni di prezzo significative, determinando la perdita totale o parziale del capitale investito.
Rischio di credito LEGATO ALL'EMITTENTE/GARANTE
Acquistando le obbligazioni l'investitore assume un rischio di credito nei confronti dell'Emittente e del Garante (Societe Generale), i.e. l'insolvenza dell'Emittente e/o del Garante può comportare la perdita totale o parziale del capitale investito.
PROTEZIONE VALIDA SOLO A scadenza o in caso di rimborso anticipato
Le obbligazioni hanno una protezione del 100% del Valore Nominale. La protezione è valida solo alla Data di Scadenza (o alla Data di Rimborso Anticipato in caso di esercizio dell’opzione di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente). Durante la loro vita, il valore delle obbligazioni può essere diverso dal Valore Nominale. L'investitore potrà quindi comprare queste obbligazioni a prezzi anche superiori al Valore Nominale e, qualora vendesse le obbligazioni prima della scadenza, potrebbe perdere totalmente o parzialmente il capitale investito.
Rischio legato ad un’uscita anticipata dall’investimento
Qualora l’uscita dall’investimento avvenga in una data diversa dalla data di scadenza (o dalla data di rimborso anticipato in caso di esercizio della facoltà di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente), il valore dell’investimento dipenderà dalle quotazioni di mercato in quel momento. Se l’investitore decide di uscire anticipatamente dall’investimento il rendimento conseguito dipenderà dal prezzo di vendita dell’obbligazione che potrà risultare inferiore al suo Valore Nominale (o comunque al prezzo di acquisto dell’obbligazione sul mercato secondario) e perciò condurre ad una perdita di capitale non misurabile a priori.
PER UNA DESCRIZIONE DEI RISCHI DELL’INVESTIMENTO SI RINVIA AL PROSPETTO DI BASE DEL 30 MAGGIO 2025 (INCLUSIVO DEi SUPPLEMENTi DEL 02/07/2025, del 26/09/2025 e del 15/10/2025), AI FINAL TERMS delle rispettive obbligazioni Datati 14/01/2026, E Ai rispettivi KID
Condizioni Definitive (Final Terms) del 14/01/2026
link alla DOCUMENTAZIONE LEGALE
OBBLIGAZIONI SOCIETE GENERALE CALLABLE
con cedola mensile daily accrued su euribor 3 mesi
Durata massima DI 12 anni
DURATA DELLE OBBLIGAZIONI
RATING societe generale**
(S&P, Moody's, Fitch)
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
A
A1
A
Se l’obbligazione non viene rimborsata anticipatamente dall’Emittente, alla Data di Scadenza l’investitore riceverà un importo lordo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale oltre alla Cedola mensile relativa all'ultimo mese
MECCANISMO DI RIMBORSO anticipato e alla Data di SCADENZA
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
mese
144
Liquidità infragiornaliera con negoziazione su BOND-X (EUROTLX) di Borsa Italiana
Societe Generale, in qualità di soggetto incaricato della gestione del mercato secondario delle obbligazioni su Bond-X (EuroTLX), fornirà prezzi infragiornalieri di acquisto e vendita delle obbligazioni a partire dalla relativa data di ammissione alle negoziazioni.
RATING S&P A / Moody's A1 / FITCH A DELl' emittente SOCIETE GENERALE
All'emittente Societe Generale sono stati assegnati rating Investment Grade dalle agenzie di rating S&P, Moody's e Fitch. Si ricorda che i rating possono cambiare nel tempo e rappresentano solo un valutazione dell'agenzia che esprime tali rating circa la solidità finanziaria di Societe Generale in un dato momento.
EmissionI soggettE a bail-in
In caso di applicazione delle disposizioni della Direttiva 2014/59/UE in materia di risanamento e risoluzione degli enti creditizi, l’investitore potrebbe incorrere in una perdita parziale o totale del capitale investito (esempio bail-in).
PROTEZIONE DEL 100% del VALORE NOMINALE A SCADENZA o in caso di rimborso anticipato
Le obbligazioni danno diritto ad un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale alla Data di Scadenza (o alla Data di Rimborso Anticipato in caso di esercizio dell’opzione di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente).
PRINCIPALI RISCHI DELLE OBBLIGAZIONI
ALTRE CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONI
Cedola mensile lorda
(base di calcolo della Cedola 30E/360)
Mese 1 – 144
7,50% p.a., non condizionata per i primi 12 mesi, poi condizionata e calcolata pro rata sulla base del numero di giorni in cui il Fixing del tasso Euribor 3 mesi è inferiore al Cap (2,50%)
Data di comunicazione della decisione di rimborso anticipato da parte dell'Emittente (Notice Period)
15 giorni lavorativi antecedenti la relativa Data di Rimborso Anticipato
Ultima versione del Documento contenente le Informazioni Chiave (KID)
CEDOLA corrispostA OGNI mese FINO AL RIMBORSO DELL'OBBLIGAZIONE (ANTICIPATO A DISCREZIONE DELL'EMITTENTE O ALLA DATA DI SCADENZA)
1
cedola LORDa*
RATING GARANTE
S&P A; Moody’s A1; Fitch A
1
Rating disponibili al 16 gennaio 2026
PROTEZIONE
DEL CAPITALE
Protezione del 100% del Valore Nominale alla Data di Scadenza, o in caso di rimborso anticipato a discrezione dell'Emittente.
**Rating DISPONIBILI aL 16/01/2026
Supplementi al Prospetto di Base:
<-
->
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
x Valore Nominale
100%
con possibilità di rimborso anticipato a discrezione dell'Emittente, su base
mensile a partire dalla fine del mese 12
*Le cedole delle obbligazioni sono corrisposte su base mese. I tassi indicati sono al lordo dell’effetto fiscale.
con possibilità di rimborso anticipato a discrezione dell'Emittente, su base mensile a partire dalla fine del mese 12
Se in una qualsiasi Data Rimborso Anticipato a Discrezione dell'Emittente relativa al mese i, con i da 12 a 143, l'Emittente esercita l'opzione di rimborso anticipato, l'investitore riceverà, alla relativa Data di Rimborso Anticipato un importo lordo di rimborso pari al 100% del valore nominale oltre alla Cedola mensile relativa al mese di rimborso anticipato
mese
12-143
x Valore Nominale
100%
Se in una qualsiasi Data Rimborso Anticipato a Discrezione dell'Emittente relativa al mese i, con i da 12 a 143, l'Emittente esercita l'opzione di rimborso anticipato, l'investitore riceverà, alla relativa Data di Rimborso Anticipato un importo lordo di rimborso pari al 100% del valore nominale oltre alla Cedola mensile relativa al mese di rimborso anticipato
x Valore Nominale
100%
Mese 1 – 144
6% p.a., non condizionata per i primi 12 mesi, poi condizionata e calcolata pro rata sulla base del numero di giorni in cui il Fixing del tasso Euribor 3 mesi è inferiore al Cap (3%)
x Valore Nominale
100%
MESE 144
Se l’obbligazione non viene rimborsata anticipatamente dall’Emittente, alla Data di Scadenza l’investitore riceverà un importo lordo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale oltre alla Cedola mensile relativa all'ultimo mese
mese 12 - 143
DATE DI Valutazione e pagamento della cedola e di RIMBORSO ANTICIPATO A DISCREZIONE DELL’EMITTENTE
Daily Accrued Tasso 7,50%
Daily Accrued Tasso 6,00%
Daily Accrued
6,00% XS2878537856
Euro (EUR)
daily accrued coupon 7,50%
daily accrued coupon 6,00%
SCENARIO SFAVOREVOLE
daily accrued coupon 6,00%
daily accrued coupon 7,50%
Daily Accrued
Coupon 7,50%
Daily Accrued Coupon 6,00%
Daily Accrued
Coupon 7,50%
Daily Accrued
Coupon 6,00%
Obbligazione Daily Accrual 6,00%
Daily Accrued
Coupon 7,50%
Daily Accrued Coupon 6,00%
Daily Accrued
Coupon 7,50%
Daily Accrued Coupon 6,00%
mese 1 - 144
7,50% p.a.
daily accrued
tasso 7,50%
daily accrued
tasso 6,00%
Prezzi in tempo reale
Obbligazione Daily Accrual 6,00%
Prezzi in tempo reale
Scenario SFAVOREVOLE
L’obiettivo di queste illustrazioni è presentare il meccanismo di calcolo della cedola. I dati ivi riportati sono teorici; non possono essere in alcun modo considerati una garanzia di performance futura e non rappresentano in alcun modo un’offerta di prezzo da parte di Societe Generale. Negli scenari sotto riportati, l’ipotetico mese i considerato comprende 20 giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa (N). Gli importi sono arrotondati alla terza cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. *A scanso di equivoci, l’importo della cedola corrisposta su base mensile sarà calcolato riportando il tasso per anno ottenuto ad un valore espresso su base mensile.
1.000 EUR
non condizionata per i primi 12 mesi, poi condizionata ecalcolata pro rata sulla base del numero di giorni in cui il Fixing del tasso Euribor 3 mesi è inferiore al Cap (2,50%)
ANDAMENTO STORICO
TASSO EURIBOR 3 MESI
Cap al 3,00%
FONTE: DATI bloomberg dal 08/01/2016 al 07/01/2026. IL VALORE DEL SUO INVESTIMENTO PUÒ VARIARE. I VALORI CHE SI RIFERISCONO A RENDIMENTI PASSATI RIGUARDANO E SI RIFERISCONO AI PERIODI PASSATI E NON SONO UN INDICATORE AFFIDABILE DEI RENDIMENTI FUTURI. QUANTO PRECEDE VALE ANCHE PER I DATI STORICI DI MERCATO.
ANDAMENTO negli ultimi 10 anni DEL TASSO euribor 3 mesi
ANDAMENTO STORICO
TASSO EURIBOR 3 MESI
Cap al 2,50%
GARANTE
Societe Generale
Se il prodotto non è stato rimborsato anticipatamente, alle Date di Pagamento della Cedola Mensile
si possono verificare i seguenti scenari
Base di calcolo della Cedola 30E/360
x Valore Nominale
TASSO LORDO
definizioni importanti
L’obiettivo di queste illustrazioni è presentare il meccanismo di calcolo della cedola. I dati ivi riportati sono teorici; non possono essere in alcun modo considerati una garanzia di performance futura e non rappresentano in alcun modo un’offerta di prezzo da parte di Societe Generale. Negli scenari sotto riportati, l’ipotetico mese i considerato comprende 20 giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa (N). Gli importi sono arrotondati alla terza cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. *A scanso di equivoci, l’importo della cedola corrisposta su base mensile sarà calcolato riportando il tasso per anno ottenuto ad un valore espresso su base mensile.
L’obiettivo di queste illustrazioni è presentare il meccanismo di calcolo della cedola. I dati ivi riportati sono teorici; non possono essere in alcun modo considerati una garanzia di performance futura e non rappresentano in alcun modo un’offerta di prezzo da parte di Societe Generale. Negli scenari sotto riportati, l’ipotetico mese i considerato comprende 20 giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa (N). Gli importi sono arrotondati alla terza cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. *A scanso di equivoci, l’importo della cedola corrisposta su base mensile sarà calcolato riportando il tasso per anno ottenuto ad un valore espresso su base mensile.
scenario
favorevole
scenario
sfavorevole
L’obiettivo di queste illustrazioni è presentare il meccanismo di calcolo della cedola. I dati ivi riportati sono teorici; non possono essere in alcun modo considerati una garanzia di performance futura e non rappresentano in alcun modo un’offerta di prezzo da parte di Societe Generale. Negli scenari sotto riportati, l’ipotetico mese i considerato comprende 20 giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa (N). Gli importi sono arrotondati alla terza cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. *A scanso di equivoci, l’importo della cedola corrisposta su base mensile sarà calcolato riportando il tasso per anno ottenuto ad un valore espresso su base mensile.
ANNO 9
L’obiettivo di queste illustrazioni è presentare il meccanismo di calcolo della cedola. I dati ivi riportati sono teorici; non possono essere in alcun modo considerati una garanzia di performance futura e non rappresentano in alcun modo un’offerta di prezzo da parte di Societe Generale. Negli scenari sotto riportati, l’ipotetico mese i considerato comprende 20 giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa (N). Gli importi sono arrotondati alla terza cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. *A scanso di equivoci, l’importo della cedola corrisposta su base mensile sarà calcolato riportando il tasso per anno ottenuto ad un valore espresso su base mensile.
Rischio di MERCATO
Queste obbligazioni contengono una parte in derivati. Queste obbligazioni presentano un rischio ed una volatilità elevati e necessita pertanto di una buona conoscenza del loro funzionamento. Dalla data di emissione fino a scadenza, il valore delle obbligazioni evolve in funzione dei parametri di mercato, in particolare in funzione dell’evoluzione del fixing del sottostante e della sua volatilità, in funzione dei tassi di interesse e in funzione dell’andamento del rischio di credito (misurato dallo spread di credito) del garante (Societe Generale). Queste obbligazioni possono essere soggette in qualsiasi momento a significative variazioni di prezzo che, in taluni casi, possono portare alla perdita totale del capitale investito. Queste obbligazioni sono oggetto di contratti di market-making, il cui scopo è di garantire la liquidità dei prodotti, ipotizzando condizioni normali di mercato e il corretto funzionamento del sistema informatico.
Rischio legato ad eventi straordinari
Al fine di tenere conto degli effetti sulle obbligazioni di alcuni eventi straordinari che potrebbero avere un impatto sullo/sugli strumento/i sottostante/i delle obbligazioni, la relativa documentazione prevede (i) meccanismi di rettifica o sostituzione e, in alcuni casi, (ii) la liquidazione anticipata delle obbligazioni. Questo potrebbe comportare delle perdite relative alle obbligazioni.
ANDAMENTO negli ultimi 10 anni del tasso euribor 3 mesi
FONTE: DATI bloomberg DAL 08/01/2016 AL 07/01/2026. IL VALORE DEL SUO INVESTIMENTO PUÒ VARIARE. I VALORI CHE SI RIFERISCONO A RENDIMENTI PASSATI RIGUARDANO E SI RIFERISCONO AI PERIODI PASSATI E NON SONO UN INDICATORE AFFIDABILE DEI RENDIMENTI FUTURI. QUANTO PRECEDE VALE ANCHE PER I DATI STORICI DI MERCATO.
ANDAMENTO STORICO
TASSO EURIBOR 3 MESI
Cap al 2,50%
ANDAMENTO STORICO
TASSO EURIBOR 3 MESI
Cap al 3,00%
x Valore Nominale
Se il prodotto non è stato rimborsato anticipatamente, alle Date di Pagamento della Cedola Mensile si possono verificare i seguenti scenari
TASSO LORDO condizionato
definizioni importanti
Cedola Lorda relativa al mese i
6,00% p.a.*
[6,00%x1]
Scenario FAVOREVOLE
Scenario
SFAVOREVOLE
RISCHIO DI MERCATO
Queste obbligazioni contengono una parte in derivati. Queste obbligazioni presentano un rischio ed una volatilità elevati e necessita pertanto di una buona conoscenza del loro funzionamento. Dalla data di emissione fino a scadenza, il valore delle obbligazioni evolve in funzione dei parametri di mercato, in particolare in funzione dell’evoluzione del fixing del sottostante e della sua volatilità, in funzione dei tassi di interesse e in funzione dell’andamento del rischio di credito (misurato dallo spread di credito) del garante (Societe Generale). Queste obbligazioni possono essere soggette in qualsiasi momento a significative variazioni di prezzo che, in taluni casi, possono portare alla perdita totale del capitale investito. Queste obbligazioni sono oggetto di contratti di market-making, il cui scopo è di garantire la liquidità dei prodotti, ipotizzando condizioni normali di mercato e il corretto funzionamento del sistema informatico.
RISCHIO LEGATO AD EVENTI STRAORDINARI
Al fine di tenere conto degli effetti sulle obbligazioni di alcuni eventi straordinari che potrebbero avere un impatto sullo/sugli strumento/i sottostante/i delle obbligazioni, la relativa documentazione prevede (i) meccanismi di rettifica o sostituzione e, in alcuni casi, (ii) la liquidazione anticipata delle obbligazioni. Questo potrebbe comportare delle perdite relative alle obbligazioni.
DATe DI PAGAMENTO
DELLA CEDOLA mensile
DATE DI PAGAMENTO
DELLa CEDOLa MENsILE
DATE DI RIMBORSO ANTICIPATO A DISCREZIONE DELL’EMITTENTE
Il 16 gennaio, 16 febbraio, 16 marzo, 16 aprile, 16 maggio, 16 giugno, 16 luglio, 16 agosto, 16 settembre, 16 ottobre, 16 novembre e 16 dicembre di ogni anno a partire dal 16 febbraio 2026 incluso fino alla Data di Scadenza
Il 16 gennaio, 16 febbraio, 16 marzo, 16 aprile, 16 maggio, 16 giugno, 16 luglio, 16 agosto, 16 settembre, 16 ottobre, 16 novembre e 16 dicembre di ogni anno a partire dal 16 febbraio 2026 incluso fino alla Data di Scadenza
Il 16 gennaio, 16 febbraio, 16 marzo, 16 aprile, 16 maggio, 16 giugno, 16 luglio, 16 agosto, 16 settembre, 16 ottobre, 16 novembre e 16 dicembre di ogni anno a partire dal 16 gennaio 2027 incluso fino al 16 dicembre 2037
clicca qui
Durante il Periodo di Osservazione(i) il Fixing del Tasso Euribor 3 mesi è stato almeno un giorno superiore al Cap
TASSO LORDO
x (n/N)**
Durante il Periodo di Osservazione(i) il Fixing del tasso Euribor 3 mesi è inferiore o uguale al Cap
Nessuna garanzia sul flusso cedolare a partire dal 13° mese
Il prodotto prevede il pagamento di una cedola non condizionata per i primi 12 mesi e poi condizionata all’andamento del Fixing del Sottostante. Nello scenario peggiore l’investitore potrebbe non percepire alcuna cedola dopo il 12° mese.
26/09/2025
<-
per DATE DI pagamento della cedola
mese
1 - 144
7,50% p.a.
6,00% p.a.
*Le cedole delle obbligazioni sono corrisposte su base mensile. I tassi indicati sono al lordo dell’effetto fiscale.
CEDOLA corrispostA OGNI mese FINO AL RIMBORSO DELL'OBBLIGAZIONE (ANTICIPATO A DISCREZIONE DELL'EMITTENTE O ALLA DATA DI SCADENZA)
CEDOLA LORDO*
daily accrued tasso 7,50%
daily accrued tasso 6,00%
non condizionata per i primi 12 mesi, poi condizionata e
calcolata pro rata sulla base del numero di giorni in cui il Fixing del tasso Euribor 3 mesi è inferiore al Cap (2,50%)
mese
1 - 144
non condizionata per i primi 12 mesi, poi condizionata e
calcolata pro rata sulla base del numero di giorni in cui il Fixing del tasso Euribor 3 mesi è inferiore al Cap (3%)
PRINCIPALI CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONI
Il 9 gennaio, 9 febbraio, 9 marzo, 9 aprile, 9 maggio, 9 giugno, 9 luglio, 9 agosto, 9 settembre, 9 ottobre, 9 novembre e 9 dicembre di ogni anno a partire dal 9 gennaio 2027 incluso fino al 9 dicembre 2037 incluso.
DATE DI valutazione
DELLa CEDOLa MENsILE
Clicca sulla Freccia per tornare indietro
x Valore Nominale
Base di calcolo della Cedola 30E/360
*Con osservazione in ciascun giorno di quotazione che non sia un giorno di turbativa all’interno del Periodo di Osservazione relativo a ciascun mese i.
**Si segnala che il rapporto n/N assumerà un valore compreso tra 0 e 1 (estremi inclusi), di conseguenza la Cedola mensile lorda sarà compresa tra 0% e il Cedola Lorda p.a. (estremi inclusi).
n = 20
N = 20
n / N = 1
Cedola Lorda
relativa al mese i
7,50% p.a.*
[7,50%x1]
Cedola Lorda
relativa al mese i
1,50% p.a.*
[7,50%x0,2]
n = 4
N = 20
n / N = 0,2
n = 20
N = 20
n / N = 1
Cedola Lorda
relativa al mese i
6,00% p.a.*
[6,00%x1]
n = 4
N = 20
n / N = 0,2
Cedola Lorda
relativa al mese i
1,20% p.a.*
[6,00%x0,2]
Periodo di Osservazione (i): in relazione a ciascun mese i, con i da 13 a 144, corrisponde all’insieme dei giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa compresi tra la Data di Valutazione della Cedola Mensile (i-1) (inclusa) e la Data di Valutazione della Cedola Mensile (i) (esclusa).
n(i): rappresenta il numero di giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa all’interno del Periodo di Osservazione(i), in cui il Fixing del tasso ), in cui il Fixing del tasso Euribor 3 mesi è pari o inferiore al Cap.
N(i): rappresenta il numero di giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa all’interno del Periodo di Osservazione(i).
MESE
13 - 144
mese 1 - 144
6,00% p.a.
non condizionata per i primi 12 mesi, poi condizionata ecalcolata pro rata sulla base del numero di giorni in cui il Fixing del tasso Euribor 3 mesi è inferiore al Cap (3,00%)
Il 12 gennaio, 12 febbraio, 12 marzo, 12 aprile, 12 maggio, 12 giugno, 12 luglio, 12 agosto, 12 settembre, 12 ottobre, 12 novembre e 12 dicembre di ogni anno a partire dal 12 settembre 2026 incluso fino al 12 agosto 2035 incluso.
DATE DI PAGAMENTO
DELLa CEDOLa MENsILE
mese 13 - 144
TASSO LORDO
x (n/N)
x Valore Nominale
Durante il Periodo di Osservazione(i) il Fixing del di cambio EUR/USD è stato almeno un giorno inferiore al Floor oppure superiore al Cap (estremi esclusi)
Periodo di Osservazione (i): in relazione a ciascun mese i, con i da 13 a 144, corrisponde all’insieme dei giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa compresi tra la Data di Valutazione della Cedola Mensile (i-1) (inclusa) e la Data di Valutazione della Cedola Mensile (i) (esclusa).
n(i): rappresenta il numero di giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa all’interno del Periodo di Osservazione(i), in cui il Fixing del tasso ), in cui il Fixing del tasso Euribor 3 mesi è pari o inferiore al Cap.
N(i): rappresenta il numero di giorni di quotazione che non siano giorni di turbativa all’interno del Periodo di Osservazione(i).
n = 20
N = 20
n/N = 1
n = 4
N = 20
n/N = 0,20
Cedola Lorda relativa al mese i
1,20% p.a.*
[6,00%x0,20]
n = 20
N = 20
n/N = 1
Cedola Lorda relativa al mese i
7,50% p.a.*
[7,50%x1]
n = 4
N = 20
n/N = 0,20
Cedola Lorda relativa al mese i
1,50% p.a.*
[7,50%x0,20]
XS2878537856
XS3257292105
XS3257292105
XS2878537856
TASSO LORDO
Non condizionata
MESE
1 - 12
02/07/2025
26/09/2025
15/10/2025
mese 1 - 12
TASSO LORDO condizionato
x Valore Nominale
Durante il Periodo di Osservazione(i)* il
Fixing del tasso di cambio EUR/USD è
compreso ogni giorno tra il Floor ed
il Cap (estremi inclusi)
Supplementi al Prospetto di Base del:
02/07/2025
15/10/2025