OBBLIGAZIONI SOCIETE GENERALE
CALLABLE IN EURO
LEVERAGED FLOATER (XS2970836511) E REVERSE FLOATER (XS2970836784)
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PRIma dell'INVESTIMENTO leggere il prospetto di base (integrato dai relativi supplementi) e le pertinenti condizioni definitive.
L'approvazione del prospetto non deve essere intesa come approvazione da parte dell'autorità che ha approvato il prospetto dei titoli offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato.
AVVERTENZE
State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.
Prima dell’investimento leggere il Prospetto di Base (integrato dai relativi supplementi) e le pertinenti Condizioni Definitive. L’approvazione del prospetto non deve essere intesa come approvazione da parte dell’autorità che ha approvato il prospetto dei titoli offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato.
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Autorizzazione: Societe Generale è un istituto di credito francese (banca) autorizzato e sottoposto alla vigilanza della Banca centrale europea (BCE) e dell'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (Autorità francese preposta alla vigilanza prudenziale e al controllo) e disciplinato dall'Autorité des Marchés Financiers (Autorità francese di regolamentazione dei mercati finanziari, AMF).
Riacquisto da parte di Societe Generale del prodotto: Societe Generale si è espressamente impegnata a riacquistare o a proporre prezzi per i prodotti durante la loro vita. L’adempimento di questo impegno dipenderà dalle condizioni generali di mercato ed eventualmente da altre operazioni di copertura. l prezzi dei prodotti (in particolare lo spread “denaro/lettera” che Societe Generale può proporre di volta in volta per il riacquisto dei prodotti) includerà, tra l’altro, i costi di copertura e/o di unwinding legati al riacquisto da parte di Societe Generale. Societe Generale e/o le sue controllate non si assumono alcuna responsabilità circa eventuali perdite finanziarie derivanti dalle operazioni aventi ad oggetto l prodotti.
Informazioni sui dati e/o sui numeri tratti da fonti esterne: Non si garantisce la precisione, la completezza né la pertinenza delle informazioni tratte da fonti esterne, nonostante tali informazioni siano tratte da fonti ritenute ragionevolmente affidabili. Fatta salva la vigente normativa applicabile, Societe Generale non si assume alcuna responsabilità al riguardo.
Informazioni di mercato: I dati di mercato illustrati nel presente contenuto si basano su dati disponibili in uno specifico momento e possono essere soggetti a variazione nel corso del tempo.
Come conseguenza dell'attuale crisi geopolitica che coinvolge Russia e Ucraina, i mercati finanziari stanno attraversando un periodo di elevata volatilità e incertezza. In queste condizioni di mercato, si invitano a maggior ragione gli investitori a valutare pienamente i rischi e i benefici delle loro decisioni d’investimento, prendendo in considerazione tutte le potenziali implicazioni della particolare situazione attuale.
Disponibilità della documentazione d’offerta: si invita l'investitore a consultare il Prospetto di Base approvato dalla CSSF in data 31/05/2024 e il Supplemento a tale Prospetto di Base del 17/10/2024 nel rispetto della Prospectus Regulation (Regulation (EU) 2017/1129), le Condizioni Definitive (Final Terms) datate del 15/01/2025 e inclusive della Nota di Sintesi dell’emissione e l’ultima versione del Documento contenente le Informazioni Chiave relativo al prodotto, disponibili sul sito internet http://prospectus.socgen.com/. Tali documenti, nei quali sono descritti in dettaglio le caratteristiche e i fattori di rischio associati all’investimento nel prodotto, sono altresì disponibili gratuitamente su richiesta presso la sede di Societe Generale, via Olona 2 Milano.
Queste obbligazioni sono rivolte a investitori che:
- hanno conoscenze specifiche o esperienze di investimento in prodotti simili e nei mercati finanziari, e la capacità di comprendere i prodotti e i rischi e benefici ad esso associati;
- cercano un prodotto che offra un rendimento e una protezione totale del Valore Nominale e hanno un orizzonte di investimento in linea con il periodo di detenzione raccomandato riportato nel Documento contenente le Informazioni Chiave (KID);
- sono in grado di sostenere la perdita totale dell'investimento e di ogni potenziale rendimento in caso di inadempimento dell'Emittente;
- comprendono che la protezione del capitale è attiva a scadenza o nel caso di richiamo anticipato dall'Emittente. In caso di vendita del prodotto durante la vita dello stesso si potrebbe ricevere meno dell'importo di protezione del capitale;
- sono disposti ad accettare un certo livello di rischio per ottenere potenziali rendimenti che sono coerenti con l’indicatore sintetico di rischio riportato nel Documento contenente le Informazioni Chiave (KID).
Contatti | Note legali | Informativa sui cookie | Societe Generale 2025
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AGGIORNAMENTO AL 17 GENNAIO 2025
Alla Data di Pagamento della cedola fissa, ciascuna obbligazione corrisponde una cedola lorda pari a:
ANNO
1
PRINCIPALI CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONI
EMITTENTE
SG Issuer
ISIN
Leveraged floater XS2970836511
VALUTA
VALORE NOMINALE
PREZZO DI EMISSIONE
100% del Valore Nominale
DATA DI EMISSIONE
17/01/2025
DATA DI SCADENZA
17/01/2040, salvo in caso di esercizio della facoltà di rimborso anticipato a discrezione dell'Emittente
Obbligazione Leveraged Floater
Scenari di rendimento
(esempi teorici)
Meccanismo di rimborso anticipato e
alla Data di Scadenza
Pagamento della Cedola Annua
Principali Caratteristiche
SEDE DI NEGOZIAZIONE
Bond-X (EuroTLX)
DATE DI PAGAMENTODELLE CEDOLE VARIABILI (ANNO DI RIFERIMENTO)
17/01/2027 (2); 17/01/2028 (3); 17/01/2029 (4); 17/01/2030 (5); 17/01/2031 (6); 17/01/2032 (7); 17/01/2033 (8); 17/01/2034 (9); 17/01/2035 (10); 17/01/2036 (11); 17/01/2037 (12); 17/01/2038 (13); 17/01/2039 (14); 17/01/2040 (15)
MODALITà DI
NEGOZIAZIONE
Corso secco (il prezzo di negoziazione dell’obbligazione non tiene conto del rateo di interesse della Cedola)
Base di calcolo della Cedola 30/360
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
PAGAMENTO DELLA CEDOLA ANNUA
Scenari con Rimborso Anticipato
Scenario FAVOREVOLE con Rimborso a Scadenza
Prospetto di Base Debt Instruments Issuance Programme di SG Issuer e Societe Generale (31/05/2024)
Rischio di liquidità
Condizioni di mercato straordinarie possono avere un effetto negativo sulla liquidità delle obbligazioni sino a renderle totalmente illiquide, cioè possono portare all’impossibilità di vendere le obbligazioni in senso assoluto o comunque entro un lasso di tempo ragionevole e a condizioni di prezzo significative, determinando la perdita totale o parziale del capitale investito. In particolare, se per qualsivoglia ragione il Liquidity Provider (Societe Generale) non espone prezzi in acquisto e/o in vendita su una determinata Obbligazione, questa non sarà negoziabile.
Rischio di credito LEGATO ALL'EMITTENTE/GARANTE
Acquistando le obbligazioni l'investitore assume un rischio di credito nei confronti dell'Emittente e del Garante (Societe Generale), i.e. l'insolvenza dell'Emittente e/o del Garante può comportare la perdita totale o parziale del capitale investito.
PROTEZIONE VALIDA SOLO A scadenza o in caso di rimborso anticipato
Le obbligazioni hanno una protezione del 100% del Valore Nominale. La protezione è valida solo alla Data di Scadenza (o alla Data di Rimborso Anticipato in caso di esercizio dell’opzione di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente). Durante la loro vita, il valore delle obbligazioni può essere diverso dal Valore Nominale. L'investitore potrà quindi comprare queste obbligazioni a prezzi anche superiori al Valore Nominale e, qualora vendesse le obbligazioni prima della scadenza, potrebbe perdere totalmente o parzialmente il capitale investito.
Rischio legato ad un’uscita anticipata dall’investimento
Qualora l’uscita dall’investimento avvenga in una data diversa dalla Data di Scadenza (o dalla Data di Rimborso Anticipato in caso di esercizio dell’opzione di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente), il valore dell’investimento dipenderà dalle quotazioni di mercato in quel momento. In tal caso, il rendimento conseguito dipenderà dal prezzo di vendita delle obbligazioni, che potrà anche essere inferiore al Valore Nominale (o, se diverso, al prezzo a cui l’investitore dovesse avere comprato l’obbligazione sul mercato secondario).
PER UNA DESCRIZIONE DEI RISCHI DELL’INVESTIMENTO SI RINVIA AL PROSPETTO DI BASE DEL 31 MAGGIO 2024 (INCLUSIVO DEL SUPPLEMENTO DEL 17/10/2024), AI FINAL TERMS delle rispettive obbligazioni Datati 15/01/2024, E Ai rispettivi KID
TASSO FISSO LORDO
Condizioni Definitive (Final Terms) del 15/01/2025
DOCUMENTAZIONE LEGALE
OBBLIGAZIONI SOCIETE GENERALE
CALLABLE IN EURO
Durata massima DI 15 anni
DURATA DELLE OBBLIGAZIONI
RATING societe generale**
(S&P, Moody's, Fitch)
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
A
A1
A
Se l’obbligazione non viene rimborsata anticipatamente dall’Emittente, alla Data di Scadenza l’investitore riceverà un importo lordo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale oltre alla Cedola annua relativa all'ultimo anno:
MECCANISMO DI RIMBORSO anticipato e alla Data di SCADENZA
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
ANNO
15
Liquidità infragiornaliera con negoziazione su BOND-X (EUROTLX) di Borsa Italiana
Societe Generale, in qualità di soggetto incaricato della gestione del mercato secondario delle obbligazioni su Bond-X (EuroTLX), fornirà prezzi infragiornalieri di acquisto e vendita delle obbligazioni a partire dalla relativa data di ammissione alle negoziazioni.
RATING S&P A / Moody's A1 / FITCH A DELl' emittente SOCIETE GENERALE
All'emittente Societe Generale sono stati assegnati rating Investment Grade dalle agenzie di rating S&P, Moody's e Fitch. Si ricorda che i rating possono cambiare nel tempo e rappresentano solo un valutazione dell'agenzia che esprime tali rating circa la solidità finanziaria di Societe Generale in un dato momento.
EmissionI soggettE a bail-in
In caso di applicazione delle disposizioni della Direttiva 2014/59/UE in materia di risanamento e risoluzione degli enti creditizi, l’investitore potrebbe incorrere in una perdita parziale o totale del capitale investito (esempio bail-in).
PROTEZIONE DEL 100% del VALORE NOMINALE A SCADENZA o in caso di rimborso anticipato
Le obbligazioni danno diritto ad un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale alla Data di Scadenza (o alla Data di Rimborso Anticipato in caso di esercizio dell’opzione di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente).
PRINCIPALI RISCHI DELLE OBBLIGAZIONI
ALTRE CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONI
Cedole annue lorde
(base di calcolo della Cedola 30/360)
Anno 1: Tasso Fisso 4,80%
Anno 2 - 15: Tasso variabile 150% x Euribor 3 mesi (min 0% | max 4,80%)
Data di comunicazione della decisione di rimborso anticipato da parte dell'Emittente (Notice Period)
10 giorni lavorativi antecedenti la relativa Data di Rimborso Anticipato
Ultima versione del Documento contenente le Informazioni Chiave (KID)
ANNO 1
CEDOLA CORRISPOSTA OGNI ANNO FINO AL RIMBORSO DELL'OBBLIGAZIONE (ANTICIPATO A DISCREZIONE DELL'EMITTENTE O ALLA DATA DI SCADENZA)
Anno 1
TASSO LORDO*
*Le cedole delle obbligazioni sono corrisposte su base annua. I tassi indicati sono al lordo dell’effetto fiscale.
1
TASSO LORDO*
RATING GARANTE
S&P A; Moody’s A1; Fitch A
1
Rating disponibili al 17 gennaio 2025
PROTEZIONE
DEL CAPITALE
Protezione del 100% del Valore Nominale alla Data di Scadenza, o in caso di rimborso anticipato a discrezione dell'Emittente.
**Rating DISPONIBILI aL 17/01/2025
Supplemento al Prospetto di Base del 17/10/2024
<-
->
4,80%
CEDOLA corrispostA OGNI ANNO FINO AL RIMBORSO DELL'OBBLIGAZIONE (ANTICIPATO A DISCREZIONE DELL'EMITTENTE O ALLA DATA DI SCADENZA)
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
x Valore Nominale
x Valore Nominale
100%
4,80%
con possibilità di rimborso anticipato su base annua a discrezione dell'Emittente
*LE CEDOLE DELLE OBBLIGAZIONI SONO CORRISPOSTE SU BASE ANNUA. I TASSI INDICATI SONO AL LORDO DELL’EFFETTO FISCALE.
x Valore Nominale
con possibilità di rimborso anticipato su base annua a discrezione dell'Emittente
DATA DI PAGAMENTO
DELLA CEDOLA FISSA
17/01/2026 (1)
ANNO 1
ANNO 2 - 15
ANNO 1
4,80%
150% x Eurbor 3 mesi (min 0% | max 4,80%)
Se in una qualsiasi Data di comunicazione della decisione di rimborso anticipato da parte dell'Emittente relativa all'anno i, con i da 1 a 14, l'Emittente esercita l'opzione di rimborso anticipato, l'investitore riceverà, alla relativa Data di Rimborso Anticipato un importo lordo di rimborso pari al 100% del valore nominale oltre alla Cedola annua relativa all'anno di rimborso anticipato:
ANNO
1 - 14
x Valore Nominale
100%
Se in una qualsiasi Data di comunicazione della decisione di rimborso anticipato da parte dell'Emittente relativa all'anno i, con i da 1 a 14, l'Emittente esercita l'opzione di rimborso anticipato, l'investitore riceverà, alla relativa Data di Rimborso Anticipato un importo lordo di rimborso pari al 100% del valore nominale oltre alla Cedola annua relativa all'anno di rimborso anticipato:
x Valore Nominale
100%
Anno 1: Tasso Fisso 6,50%
Anno 2 - 15: Tasso variabile 6,50% - Euribor 3 mesi (min 0% | max 6,50%)
Anno 1: Tasso Fisso 6,50%
Anno 2 - 15: Tasso variabile 6,50% - Euribor 3 mesi (min 0% | max 6,50%)
Date di Rimborso Anticipato a discrezione dell’Emittente (Anno di riferimento)
17/01/2026 (1);17/01/2027 (2); 17/01/2028 (3); 17/01/2029 (4); 17/01/2030 (5); 17/01/2031 (6); 17/01/2032 (7); 17/01/2033 (8); 17/01/2034 (9); 17/01/2035 (10); 17/01/2036 (11); 17/01/2037 (12); 17/01/2038 (13); 17/01/2039 (14)
x Valore Nominale
100%
ANNO 15
Se l’obbligazione non viene rimborsata anticipatamente dall’Emittente, alla Data di Scadenza l’investitore riceverà un importo lordo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale oltre alla Cedola annua relativa all'ultimo anno:
ANNO 1 - 14
ANNO 1
ANNO 2
2%
3,00%
ANNO 3
3%
4,50%
ANNO 4
3%
4,50%
IPOTESI 1 - Rimborso anticipato al termine dell'Anno 4
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
DATE DI RIMBORSO ANTICIPATO A DISCREZIONE DELL’EMITTENTE (ANNO DI RIFERIMENTO)
17/01/2026 (1);17/01/2027 (2); 17/01/2028 (3); 17/01/2029 (4); 17/01/2030 (5); 17/01/2031 (6); 17/01/2032 (7); 17/01/2033 (8); 17/01/2034 (9); 17/01/2035 (10); 17/01/2036 (11); 17/01/2037 (12); 17/01/2038 (13); 17/01/2039 (14)
Anno 2 - 15
150% x Euribor 3 mesi
Anno 1
6,50%
Anno 2 - 15
6,50% - Euribor 3 mesi
LEVERAGED FLOATER XS2970836511
REVERSE FLOATER XS2970836784
Obbligazione Leveraged Floater
Obbligazione Reverse Floater
Reverse floater XS2970836784
Euro (EUR)
Obbligazione LEVERAGED FLOATER
LEVERAGED FLOATER
REVERSE FLOATER
In questo scenario l’Emittente decide di esercitare l’opzione di rimborso anticipato al termine dell'Anno 1. L’obbligazione corrisponde pertanto la Cedola annua lorda relativa all'Anno 1 e rimborsa anticipatamente un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
IPOTESI 1 - Rimborso anticipato al termine dell'Anno 1
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Gli esempi qui riportati si basano su scenari teorici e hanno lo scopo di esemplificare il meccanismo di funzionamento del prodotto. Non si tratta quindi di scenari probabilistici di performance. Questi scenari presuppongo un acquisto dell'obbligazione alla data di emissione ad un prezzo pari al prezzo di emissione e il mantenimento dell'investimento fino al rimborso del prodotto. Gli importi sono arrotondati alla seconda cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. Gli importi di rimborso e i rendimenti sono espressi nella Valuta di denominazione (EUR). *Rilevamento del tasso due lavorativi prima dell'inizio di ciascun periodo degli interessi variabli.
SCENARIO SFAVOREVOLE CON RIMBORSO A SCADENZA
REVERSE FLOATER
LEVERAGED FLOATER
Leveraged Floater
Reverse Floater
Leveraged Floater
Reverse Floater
Obbligazione Reverse Floater
Leveraged Floater
Reverse Floater
Leveraged Floater
Reverse Floater
ANNO 2 - 15
150% x
Euribor 3 mesi
Min 0%
Max 4,80%
LEVERAGED FLOATER XS2970836511
REVERSE FLOATER XS2970836784
ANNO 1
6,50%
ANNO 2 - 15
6,50% - Euribor 3 mesi
Min 0%
Max 6,50%
Prezzi in tempo reale
Obbligazione Reverse Floater
Prezzi in tempo reale
Reverse
floater XS2970836784
Euro (EUR)
1.000 EUR
Obbligazione Leveraged Floater
Obbligazione Reverse Floater
OBBLIGAZIONE LEVERAGED FLOATER
Scenario SFAVOREVOLE con Rimborso a Scadenza
In questo scenario l’Emittente decide di esercitare l’opzione di rimborso anticipato al termine dell'Anno 4. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino all'Anno 4 (incluso) la Cedola annua lorda e rimborsa anticipatamente un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
Gli esempi qui riportati si basano su scenari teorici e hanno lo scopo di esemplificare il meccanismo di funzionamento del prodotto. Non si tratta quindi di scenari probabilistici di performance. Questi scenari presuppongo un acquisto dell'obbligazione alla data di emissione ad un prezzo pari al prezzo di emissione e il mantenimento dell'investimento fino al rimborso del prodotto. Gli importi sono arrotondati alla seconda cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. *Rilevamento del tasso due lavorativi prima dell'inizio di ciascun periodo degli interessi variabli.
1.000 EUR
Min 0% - Max 4,80%
Min 0% - Max 6,50%
ANDAMENTO STORICO
6,50% - TASSO euribor 3 mesi
(minimo 0% - Massimo 6,50%)
FONTE: DATI bloomberg dal 30/12/98 al 09/01/25. IL VALORE DEL SUO INVESTIMENTO PUÒ VARIARE. I VALORI CHE SI RIFERISCONO A RENDIMENTI PASSATI RIGUARDANO E SI RIFERISCONO AI PERIODI PASSATI E NON SONO UN INDICATORE AFFIDABILE DEI RENDIMENTI FUTURI. QUANTO PRECEDE VALE ANCHE PER I DATI STORICI DI MERCATO.
ANDAMENTO STORICO DEL TASSO VARIABILE
ANDAMENTO STORICO
150% x TASSO EURIBOR 3 MESI
(MINIMO 0% - MASSIMO 4,80%)
GARANTE
Societe Generale
DATE DI PAGAMENTO
DELLE CEDOLE VARIABILI (ANNO DI RIFERIMENTO)
17/01/2027 (2); 17/01/2028 (3); 17/01/2029 (4); 17/01/2030 (5); 17/01/2031 (6); 17/01/2032 (7); 17/01/2033 (8); 17/01/2034 (9); 17/01/2035 (10); 17/01/2036 (11); 17/01/2037 (12); 17/01/2038 (13); 17/01/2039 (14); 17/01/2040 (15)
Se il prodotto non è stato rimborsato anticipatamente, su base annua alle Date di Pagamento della cedola variabile ciascuna obbligazione corrisponde una cedola lorda pari al tasso variabile relativo all'anno considerato:
Base di calcolo della Cedola 30/360
x Valore Nominale
TASSO VARIABILE LORDO
ANNO
2 - 15
Obbligazione REVERSE FLOATER
6,50%
6,50% - Eurbor 3 mesi (min 0% | max 6,50%)
ANNO 1
ANNO 2 - 15
ANNO 1
N.A.
4,80%
ANNO 1
N.A.
4,80%
ANNO 2
2%
3%
ANNO 3
3%
4,50%
ANNO 4
3%
4,50%
IPOTESI 2 - Rimborso anticipato al termine dell'Anno 4
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
4,19% p.a.
In questo scenario l’Emittente decide di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino a scadenza (inclusa) la Cedola annua lorda e rimborsa alla Data di Scadenza un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
ANNO 9
0,60%
0,90%
ANNO 10
0,40%
0,60%
ANNO 11
0,20%
0,30%
ANNO 12
0%
0%
ANNO 13
-0,20%
0%
ANNO 14
-0,40%
0%
ANNO 15
-0,60%
0%
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
ANNO 1
N.A.
4,80%
ANNO 2
2%
3,00%
ANNO 3
1,80%
2,70%
ANNO 4
1,60%
2,40%
ANNO 5
1,40%
2,10%
ANNO 6
1,20%
1,80%
ANNO 7
1%
1,50%
ANNO 8
0,80%
1,20%
IPOTESI - Rimborso alla Data di Scadenza
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
1,50% p.a.
Gli esempi qui riportati si basano su scenari teorici e hanno lo scopo di esemplificare il meccanismo di funzionamento del prodotto. Non si tratta quindi di scenari probabilistici di performance. Questi scenari presuppongo un acquisto dell'obbligazione alla data di emissione ad un prezzo pari al prezzo di emissione e il mantenimento dell'investimento fino al rimborso del prodotto. Gli importi sono arrotondati alla seconda cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. Gli importi di rimborso e i rendimenti sono espressi nella Valuta di denominazione (EUR). *Rilevamento del tasso due lavorativi prima dell'inizio di ciascun periodo degli interessi variabli.
In questo scenario l’Emittente decide di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino a scadenza (inclusa) la Cedola annua lorda e rimborsa alla Data di Scadenza un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
ANNO 9
3,40%
4,80%
ANNO 10
3,60%
4,80%
ANNO 11
3,80%
4,80%
ANNO 12
4%
4,80%
ANNO 13
4,20%
4,80%
ANNO 14
4,40%
4,80%
ANNO 15
4,60%
4,80%
IPOTESI - Rimborso alla Data di Scadenza
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
ANNO 1
N.A.
4,80%
ANNO 2
2%
3,00%
ANNO 3
2,20%
3,30%
ANNO 4
2,40%
3,60%
ANNO 5
2,60%
3,90%
ANNO 6
2,80%
4,20%
ANNO 7
3%
4,50%
ANNO 8
3,20%
4,80%
IPOTESI - Rimborso alla Data di Scadenza
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
4,30% p.a.
Gli esempi qui riportati si basano su scenari teorici e hanno lo scopo di esemplificare il meccanismo di funzionamento del prodotto. Non si tratta quindi di scenari probabilistici di performance. Questi scenari presuppongo un acquisto dell'obbligazione alla data di emissione ad un prezzo pari al prezzo di emissione e il mantenimento dell'investimento fino al rimborso del prodotto. Gli importi sono arrotondati alla seconda cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. Gli importi di rimborso e i rendimenti sono espressi nella Valuta di denominazione (EUR). *Rilevamento del tasso due lavorativi prima dell'inizio di ciascun periodo degli interessi variabli.
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
4,80% p.a.
In questo scenario l’Emittente decide di esercitare l’opzione di rimborso anticipato al termine dell'Anno 4. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino all'Anno 4 (incluso) la Cedola annua lorda e rimborsa anticipatamente un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
Scenari con Rimborso Anticipato
Scenario FAVOREVOLE con Rimborso a Scadenza
SCENARIO SFAVOREVOLE CON RIMBORSO A SCADENZA
In questo scenario l’Emittente decide di esercitare l’opzione di rimborso anticipato al termine dell'Anno 1. L’obbligazione corrisponde pertanto la Cedola annua lorda relativa all'Anno 1 e rimborsa anticipatamente un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
In questo scenario l’Emittente decide di esercitare l’opzione di rimborso anticipato al termine dell'Anno 4. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino all'Anno 4 (incluso) la Cedola annua lorda e rimborsa anticipatamente un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
ANNO 1
N.A.
6,50%
ANNO 2
2%
4,50%
ANNO 3
1%
5,50%
ANNO 4
1%
5,50%
IPOTESI 2 - Rimborso anticipato al termine dell'Anno 4
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
ANNO 1
N.A.
6,50%
IPOTESI 1 - Rimborso anticipato al termine dell'Anno 1
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
5,51% p.a.
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
6,50% p.a.
Gli esempi qui riportati si basano su scenari teorici e hanno lo scopo di esemplificare il meccanismo di funzionamento del prodotto. Non si tratta quindi di scenari probabilistici di performance. Questi scenari presuppongo un acquisto dell'obbligazione alla data di emissione ad un prezzo pari al prezzo di emissione e il mantenimento dell'investimento fino al rimborso del prodotto. Gli importi sono arrotondati alla seconda cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. Gli importi di rimborso e i rendimenti sono espressi nella Valuta di denominazione (EUR). *Rilevamento del tasso due lavorativi prima dell'inizio di ciascun periodo degli interessi variabli.
In questo scenario l’Emittente decide di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino a scadenza (inclusa) la Cedola annua lorda e rimborsa alla Data di Scadenza un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
ANNO 9
3,40%
3,10%
ANNO 10
3,60%
2,90%
ANNO 11
3,80%
2,70%
ANNO 12
4%
2,50%
ANNO 13
4,20%
2,30%
ANNO 14
4,40%
2,10%
ANNO 15
4,60%
1,90%
IPOTESI - Rimborso alla Data di Scadenza
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
ANNO 1
N.A.
6,50%
ANNO 2
2%
4,50%
ANNO 3
2,20%
4,30%
ANNO 4
2,40%
4,10%
ANNO 5
2,60%
3,90%
ANNO 6
2,80%
3,70%
ANNO 7
3%
3,50%
ANNO 8
3,20%
3,30%
IPOTESI - Rimborso alla Data di Scadenza
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
3,58% p.a.
Gli esempi qui riportati si basano su scenari teorici e hanno lo scopo di esemplificare il meccanismo di funzionamento del prodotto. Non si tratta quindi di scenari probabilistici di performance. Questi scenari presuppongo un acquisto dell'obbligazione alla data di emissione ad un prezzo pari al prezzo di emissione e il mantenimento dell'investimento fino al rimborso del prodotto. Gli importi sono arrotondati alla seconda cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. Gli importi di rimborso e i rendimenti sono espressi nella Valuta di denominazione (EUR). *Rilevamento del tasso due lavorativi prima dell'inizio di ciascun periodo degli interessi variabli.
In questo scenario l’Emittente decide di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino a scadenza (inclusa) la Cedola annua lorda e rimborsa alla Data di Scadenza un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
ANNO 9
0,60%
5,90%
ANNO 10
0,40%
6,10%
ANNO 11
0,20%
6,30%
ANNO 12
0%
6,50%
ANNO 13
-0,20%
6,50%
ANNO 14
-0,40%
6,50%
ANNO 15
-0,60%
6,50%
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
ANNO 1
N.A.
6,50%
ANNO 2
2%
4,50%
ANNO 3
1,80%
4,70%
ANNO 4
1,60%
4,90%
ANNO 5
1,40%
5,10%
ANNO 6
1,20%
5,30%
ANNO 7
1%
5,50%
ANNO 8
0,80%
5,70%
IPOTESI - Rimborso alla Data di Scadenza
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
5,65% p.a.
Gli esempi qui riportati si basano su scenari teorici e hanno lo scopo di esemplificare il meccanismo di funzionamento del prodotto. Non si tratta quindi di scenari probabilistici di performance. Questi scenari presuppongo un acquisto dell'obbligazione alla data di emissione ad un prezzo pari al prezzo di emissione e il mantenimento dell'investimento fino al rimborso del prodotto. Gli importi sono arrotondati alla seconda cifra decimale. Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore. Gli importi di rimborso e i rendimenti sono espressi nella Valuta di denominazione (EUR). *Rilevamento del tasso due lavorativi prima dell'inizio di ciascun periodo degli interessi variabli.
Rischio di MERCATO
Queste obbligazioni contengono una parte in derivati. Queste obbligazioni presentano un rischio ed una volatilità elevati e necessita pertanto di una buona conoscenza del loro funzionamento. Dalla data di emissione fino a scadenza, il valore delle obbligazioni evolve in funzione dei parametri di mercato, in particolare in funzione dell’evoluzione del fixing del sottostante e della sua volatilità, in funzione dei tassi di interesse e in funzione dell’andamento del rischio di credito (misurato dallo spread di credito) del garante (Societe Generale). Queste obbligazioni possono essere soggette in qualsiasi momento a significative variazioni di prezzo che, in taluni casi, possono portare alla perdita totale del capitale investito. Queste obbligazioni sono oggetto di contratti di market-making, il cui scopo è di garantire la liquidità dei prodotti, ipotizzando condizioni normali di mercato e il corretto funzionamento del sistema informatico.
Rischio legato ad eventi straordinari
Al fine di tenere conto degli effetti sulle obbligazioni di alcuni eventi straordinari che potrebbero avere un impatto sullo/sugli strumento/i sottostante/i delle obbligazioni, la relativa documentazione prevede (i) meccanismi di rettifica o sostituzione e, in alcuni casi, (ii) la liquidazione anticipata delle obbligazioni. Questo potrebbe comportare delle perdite relative alle obbligazioni.
ANDAMENTO STORICO DEL TASSO VARIABILE
FONTE: DATI BLOOMBERG DAL 30/12/98 AL 09/01/25. IL VALORE DEL SUO INVESTIMENTO PUÒ VARIARE. I VALORI CHE SI RIFERISCONO A RENDIMENTI PASSATI RIGUARDANO E SI RIFERISCONO AI PERIODI PASSATI E NON SONO UN INDICATORE AFFIDABILE DEI RENDIMENTI FUTURI. QUANTO PRECEDE VALE ANCHE PER I DATI STORICI DI MERCATO.
ANDAMENTO STORICO
150% x TASSO EURIBOR 3 MESI
(MINIMO 0% - MASSIMO 4,80%)
ANDAMENTO STORICO
6,50% - TASSO EURIBOR 3 MESI
(MINIMO 0% - MASSIMO 6,50%)
GARANTE
Societe Generale
DATA DI PAGAMENTO DELLA CEDOLA FISSA
17/01/2026 (1)
x Valore Nominale
Se il prodotto non è stato rimborsato anticipatamente, su base annua alle Date di Pagamento della cedola variabile ciascuna obbligazione corrisponde una cedola lorda pari al tasso variabile relativo all'anno considerato:
TASSO VARIABILE LORDO
ANNO 2 - 15
6,50%
6,50% - Eurbor 3 mesi (min 0% | max 6,50%)
ANNO 1
ANNO 2 - 15
OBBLIGAZIONE REVERSE FLOATER
ANNO 1
N.A.
4,80%
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
4,19% p.a.
ANNO 1
N.A.
4,80%
ANNO 2
2%
3,00%
ANNO 3
2,20%
3,30%
ANNO 4
2,40%
3,60%
ANNO 5
2,60%
3,90%
ANNO 6
2,80%
4,20%
ANNO 7
3%
4,50%
ANNO 8
3,20%
4,80%
ANNO 9
3,40%
4,80%
ANNO 10
3,60%
4,80%
ANNO 11
3,80%
4,80%
ANNO 12
4%
4,80%
ANNO 13
4,20%
4,80%
ANNO 14
4,40%
4,80%
ANNO 15
4,60%
4,80%
IPOTESI - Rimborso alla Data di Scadenza
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
In questo scenario l’Emittente decide di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino a scadenza (inclusa) la Cedola annua lorda e rimborsa alla Data di Scadenza un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
4,30% p.a.
ANNO 1
N.A.
4,80%
ANNO 2
2%
3,00%
ANNO 3
1,80%
2,70%
ANNO 4
1,60%
2,40%
IPOTESI - Rimborso alla Data di Scadenza
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
In questo scenario l’Emittente decide di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino a scadenza (inclusa) la Cedola annua lorda e rimborsa alla Data di Scadenza un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
1,50% p.a.
ANNO 5
1,40%
2,10%
ANNO 6
1,20%
1,80%
ANNO 7
1%
1,50%
ANNO 8
0,80%
1,20%
ANNO 9
0,60%
0,90%
ANNO 10
0,40%
0,60%
ANNO 11
0,20%
0,30%
ANNO 12
0%
0%
ANNO 13
-0,20%
0%
ANNO 14
-0,40%
0%
ANNO 15
-0,60%
0%
ANNO 1
N.A.
4,80%
IPOTESI 1 - Rimborso anticipato al termine dell'Anno 1
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
4,80% p.a.
In questo scenario l’Emittente decide di esercitare l’opzione di rimborso anticipato al termine dell'Anno 1. L’obbligazione corrisponde pertanto la Cedola annua lorda relativa all'Anno 1 e rimborsa anticipatamente un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
ANNO 1
N.A.
6,50%
ANNO 2
2%
4,50%
ANNO 3
1%
5,50%
ANNO 4
1%
5,50%
IPOTESI 1 - Rimborso anticipato al termine dell'Anno 4
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
ANNO 1
N.A.
6,50%
IPOTESI 1 - Rimborso anticipato al termine dell'Anno 1
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
In questo scenario l’Emittente decide di esercitare l’opzione di rimborso anticipato al termine dell'Anno 4. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino all'Anno 4 (incluso) la Cedola annua lorda e rimborsa anticipatamente un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
In questo scenario l’Emittente decide di esercitare l’opzione di rimborso anticipato al termine dell'Anno 1. L’obbligazione corrisponde pertanto la Cedola annua lorda relativa all'Anno 1 e rimborsa anticipatamente un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
6,50% p.a.
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
5,51% p.a.
ANNO 1
N.A.
6,50%
ANNO 2
2%
4,50%
ANNO 3
1,80%
4,70%
ANNO 4
1,60%
4,90%
ANNO 5
1,40%
5,10%
ANNO 6
1,20%
5,30%
ANNO 7
1%
5,50%
ANNO 8
0,80%
5,70%
ANNO 9
0,60%
5,90%
ANNO 10
0,40%
6,10%
ANNO 11
0,20%
6,30%
ANNO 12
0%
6,50%
ANNO 13
-0,20%
6,50%
ANNO 14
-0,40%
6,50%
ANNO 15
-0,60%
6,50%
IPOTESI - Rimborso alla Data di Scadenza
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
In questo scenario l’Emittente decide di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino a scadenza (inclusa) la Cedola annua lorda e rimborsa alla Data di Scadenza un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
5,65% p.a.
ANNO 1
N.A.
6,50%
ANNO 2
2%
4,50%
ANNO 3
2,20%
4,30%
ANNO 4
2,40%
4,10%
ANNO 5
2,60%
3,90%
ANNO 6
2,80%
3,70%
ANNO 7
3%
3,50%
ANNO 8
3,20%
3,30%
ANNO 9
3,40%
3,10%
ANNO 10
3,60%
2,90%
ANNO 11
3,80%
2,70%
ANNO 12
4%
2,50%
ANNO 13
4,20%
2,30%
ANNO 14
4,40%
2,10%
ANNO 15
4,60%
1,90%
IPOTESI - Rimborso alla Data di Scadenza
Tasso Euribor 3 mesi*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
In questo scenario l’Emittente decide di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato. L’obbligazione corrisponde pertanto ogni anno fino a scadenza (inclusa) la Cedola annua lorda e rimborsa alla Data di Scadenza un importo di rimborso pari al 100% del Valore Nominale.
Rendimento annualizzato lordo conseguito dall'investimento
3,58% p.a.
Scenari con Rimborso Anticipato
Scenario FAVOREVOLE con Rimborso a Scadenza
Scenario SFAVOREVOLE con Rimborso a Scadenza
RISCHIO DI MERCATO
Queste obbligazioni contengono una parte in derivati. Queste obbligazioni presentano un rischio ed una volatilità elevati e necessita pertanto di una buona conoscenza del loro funzionamento. Dalla data di emissione fino a scadenza, il valore delle obbligazioni evolve in funzione dei parametri di mercato, in particolare in funzione dell’evoluzione del fixing del sottostante e della sua volatilità, in funzione dei tassi di interesse e in funzione dell’andamento del rischio di credito (misurato dallo spread di credito) del garante (Societe Generale). Queste obbligazioni possono essere soggette in qualsiasi momento a significative variazioni di prezzo che, in taluni casi, possono portare alla perdita totale del capitale investito. Queste obbligazioni sono oggetto di contratti di market-making, il cui scopo è di garantire la liquidità dei prodotti, ipotizzando condizioni normali di mercato e il corretto funzionamento del sistema informatico.
RISCHIO LEGATO AD EVENTI STRAORDINARI
Al fine di tenere conto degli effetti sulle obbligazioni di alcuni eventi straordinari che potrebbero avere un impatto sullo/sugli strumento/i sottostante/i delle obbligazioni, la relativa documentazione prevede (i) meccanismi di rettifica o sostituzione e, in alcuni casi, (ii) la liquidazione anticipata delle obbligazioni. Questo potrebbe comportare delle perdite relative alle obbligazioni.