OBBLIGAZIONE SOCIETE GENERALE
TASSO MISTO 10 ANNI IN EURO
State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.
PRIma dell'adesione leggere il prospetto di base (integrato dai relativi supplementi) e le pertinenti condizioni definitive.
L'approvazione del prospetto non deve essere intesa come approvazione da parte dell'autorità che ha approvato il prospetto dei titoli offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato.
AVVERTENZE
State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.
Questo è un messaggio pubblicitario e non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento.
Le obbligazioni dovrebbero essere acquistate esclusivamente da investitori che hanno una sufficiente conoscenza ed esperienza per valutare i vantaggi e i rischi connessi al prodotto. Prima di investire nel prodotto, si invita l’investitore a contattare consulenti finanziari, fiscali, contabili e legali indipendenti. Ogni investitore deve accertarsi di avere facoltà di sottoscrivere il prodotto o di investirvi.
Restrizioni alla vendita: L’offerta, la vendita, la consegna e la detenzione delle Obbligazioni negli Stati Uniti è soggetta a restrizioni. Si rinvia a quanto a tale riguardo previsto dal Prospetto.
Autorizzazione: Societe Generale è un istituto di credito francese (banca) autorizzato e sottoposto alla vigilanza della Banca centrale europea (BCE) e dell'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) (Autorità francese preposta alla vigilanza prudenziale e al controllo) e disciplinato dall'Autorité des Marchés Financiers (Autorità francese di regolamentazione dei mercati finanziari, AMF).
Riacquisto da parte di Societe Generale del prodotto: Societe Generale si è espressamente impegnata a riacquistare o a proporre prezzi per il prodotto durante la vita dello stesso. L’adempimento di questo impegno dipenderà (i) dalle condizioni generali di mercato e (ii) dalla liquidità dello/degli strumento/i sottostante/i ed eventualmente da altre operazioni di copertura. Il prezzo del prodotto (in particolare lo spread “denaro/lettera” che Societe Generale può proporre di volta in volta per il riacquisto del prodotto) includerà, tra l’altro, i costi di copertura e/o di unwinding legati al riacquisto da parte di Societe Generale. Societe Generale e/o le sue controllate non si assumono alcuna responsabilità circa eventuali perdite finanziarie derivanti dalle operazioni aventi ad oggetto il prodotto.
Informazioni sui dati e/o sui numeri tratti da fonti esterne: Non si garantisce la precisione, la completezza né la pertinenza delle informazioni tratte da fonti esterne, nonostante tali informazioni siano tratte da fonti ritenute ragionevolmente affidabili. Fatta salva la vigente normativa applicabile, Societe Generale non si assume alcuna responsabilità al riguardo.
Informazioni di mercato: I dati di mercato illustrati nel presente contenuto si basano su dati disponibili in uno specifico momento e possono essere soggetti a variazione nel corso del tempo.
Come conseguenza dell'attuale crisi geopolitica che coinvolge Russia e Ucraina, i mercati finanziari stanno attraversando un periodo di elevata volatilità e incertezza. In queste condizioni di mercato, si invitano a maggior ragione gli investitori a valutare pienamente i rischi e i benefici delle loro decisioni d’investimento, prendendo in considerazione tutte le potenziali implicazioni della particolare situazione attuale.
Disponibilità della documentazione d’offerta: si invita l’investitore a consultare le Condizioni Definitive (Final Terms) del 14/02/2023, inclusive della Nota di Sintesi dell’emissione, il Prospetto di Base del 01/06/2022 approvato dalla CSSF e l’ultima versione del Documento contenente le Informazioni Chiave (KID). Le Condizioni Definitive ed il Prospetto di Base sono disponibili sul sito https://prospectus.socgen.com mentre l’ultima versione del KID potrà essere visualizzata e scaricata dal sito http://kid.sgmarkets.com. Tali documenti, nei quali sono descritti in dettaglio le caratteristiche e i fattori di rischio associati all’investimento nel prodotto, sono altresì disponibili gratuitamente su richiesta presso Societe Generale, via Olona 2, Milano.
Questa Obbligazione è rivolta a investitori che:
- hanno conoscenze specifiche o esperienze d' investimento in prodotti simili e nei mercati finanziari, e la capacità di comprendere il prodotto e i rischi e benefici ad esso associati;
- ercano un prodotto che offra un rendimento con una protezione totale del capitale* e hanno un orizzonte di investimento in linea con il periodo di detenzione raccomandato riportato nel Documento contenente le Informazioni Chiave (KID);
- sono in grado di sostenere la perdita totale dell'investimento e di ogni potenziale rendimento in caso di inadempimento dell'Emittente e / o del Garante;
- comprendono che la protezione del capitale* è attiva solo a scadenza e in caso di vendita del prodotto durante la vita dello stesso si potrebbe ricevere meno dell'importo di protezione del capitale*;
- sono disposti ad accettare un certo livello di rischio per ottenere potenziali rendimenti che sono coerenti con l’indicatore sintetico di rischio riportato nel Documento contenente le Informazioni Chiave (KID).
(*) "Capitale” in questo caso significa Valore Nominale e non capitale investito
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AGGIORNAMENTO AL 24 FEBBRAIO 2023
Gli esempi qui riportati si basano su scenari teorici e hanno lo scopo di esemplificare il meccanismo di funzionamento del prodotto. Non si tratta quindi di scenari probabilistici di performance. Questi scenari presuppongo un acquisto dell'obbligazione alla data di emissione ad un prezzo pari al prezzo di emissione e il mantenimento dell'investimento fino a scadenza. Gli importi sono arrotondati alla seconda cifra decimale.
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
Alle Date di Pagamento della cedola fissa, ciascuna obbligazione corrisponde una cedola lorda pari a:
anno
1 - 2
PRINCIPALI CARATTERISTICHE DELLE OBBLIGAZIONI
EMITTENTE
SG Issuer
RATING GARANTE
S&P A; Moody’s A1; Fitch A
ISIN
XS2558195694
VALUTA DI EMISSIONE
VALORE NOMINALE
1.000 EUR
DATA DI EMISSIONE
22/02/2023
DATA DI SCADENZA
22/02/2033
Prezzi dell'Obbligazione in tempo reale
Scenari di rendimento
(esempi teorici)
Rimborso
a Scadenza
Pagamento della
Cedola Annua
Principali Caratteristiche
Euro
VALUTA DI REGOLAMENTO
Euro (EUR)
CEDOLE ANNUE LORDE
Anno 1 - 2: Tasso Fisso 10%
Anno 3 – 10: Tasso Variabile pari a tre volte il differenziale tra i tassi swap EUR CMS 30 anni e EUR CMS 5 anni, con un importo minimo pari a zero
SEDE DI NEGOZIAZIONE
EuroMOT
PROTEZIONE
DEL CAPITALE
Protezione del 100% del Valore Nominale alla Data di Scadenza
x Valore Nominale
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
PAGAMENTO DELLE CEDOLE
Scenario
favorevole
Scenario
INTERMEDIO
Scenario Sfavorevole
Prospetto di Base Debt Instruments Issuance Programme di Societe Generale e SG Issuer (01/06/2022)
Rischio di liquidità
Condizioni di mercato straordinarie possono avere un effetto negativo sulla liquidità del prodotto sino a renderlo totalmente illiquido, cioè possono portare all’impossibilità di vendere il prodotto entro un lasso di tempo ragionevole e a condizioni di prezzo significative, determinando la perdita totale o parziale del capitale investito.
Rischio di credito LEGATO ALL'EMITTENTE/GARANTE
Acquistando il prodotto l'investitore assume un rischio di credito nei confronti dell'emittente e del garante, i.e. l'insolvenza dell'emittente e/o del garante (Societe Generale) può comportare la perdita totale o parziale del capitale investito.
PROTEZIONE VALIDA SOLO A SCADENZA
Il presente prodotto ha una protezione totale del capitale nella valuta di emissione. La protezione è valida esclusivamente alla data di scadenza. Durante la sua vita, il valore del prodotto può essere inferiore rispetto all’importo della protezione sul capitale. Di conseguenza, l’investitore potrebbe perdere totalmente o parzialmente il capitale investito qualora vendesse il prodotto prima della data di scadenza.
Rischio legato ad un’uscita anticipata dall’investimento
Qualora l’uscita dall’investimento avvenga in una data diversa dalla data di scadenza, il valore dell’investimento dipenderà dalle quotazioni di mercato in quel momento. Se l’investitore decide di uscire anticipatamente dall’investimento il rendimento conseguito dipenderà dal prezzo di vendita del prodotto, che potrà risultare inferiore al suo Valore Nominale (o comunque al prezzo di acquisto del prodotto sul mercato secondario) .
Rischio legato ad eventi straordinari
Al fine di tenere conto degli effetti sul prodotto di alcuni eventi straordinari che potrebbero avere un impatto sui tassi di interesse sottostanti, la relativa documentazione prevede meccanismi di rettifica o sostituzione. Questo potrebbe comportare delle perdite relative al prodotto.
Per una descrizione dei rischi dell’investimento si rinvia AL Prospetto di BASE del 1 giugno 2022 (INCLUSIVO DEL SUPPLEMENTO DEL 15/02/2023), Ai pertinenti Final Terms, e al KID
10% p.a.
Condizioni Definitive (Final Terms) dell'emissione
(16/02/2023)
DOCUMENTAZIONE LEGALE
OBBLIGAZIONE SOCIETE GENERALE
TASSO MISTO 10 ANNI in EURO
10 anni
DURATA
RATING societe generale**
(S&P, Moody's, Fitch)
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
A
A1
A
Alle Data di Scadenza, ciascuna obbligazione corrisponde, oltre all'ultima cedola variabile annuale, un importo lordo di rimborso pari a:
RIMBORSO A SCADENZA
Il potenziale rendimento può ridursi per l’effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell’investitore.
ANNO
10
Liquidità infragiornaliera con negoziazione su EUROMOT di Borsa Italiana
Societe Generale, in qualità di soggetto incaricato della gestione del mercato secondario delle obbligazioni su EuroMOT, fornirà prezzi infragiornalieri di acquisto e vendita delle obbligazioni a partire dalla relativa data di ammissione alle negoziazioni.
RATING S&P A / Moody's A1 / FITCH A DEL GARANTE SOCIETE GENERALE
Al garante Societe Generale sono stati assegnati rating Investment Grade dalle agenzie di rating S&P, Moody's e Fitch. Si ricorda che i rating possono cambiare nel tempo e rappresentano solo un valutazione dell'agenzia che esprime tali rating circa la solidità finanziaria di Societe Generale in un dato momento.
Emissione soggetta a bail-in
Le obbligazione sono soggette alle disposizioni della Direttiva 2014/59/UE in materia di risanamento e risoluzione degli enti creditizi, a seguito della cui applicazione l’investitore potrebbe incorrere in una perdita parziale o totale del capitale investito (esempio bail-in).
PROTEZIONE DEL 100% del VALORE NOMINALE A SCADENZA
L'obbligazione dà diritto ad un importo di rimborso a scadenza pari al 100% del Valore Nominale.
PRINCIPALI RISCHI DELL'OBBLIGAZIONE
PRINCIPALI BENEFICI DELL'OBBLIGAZIONE
Importo di Rimborso
alla Data di Scadenza
100% del Valore Nominale
BASE DI CALCOLO DELLE CEDOLE
Cedole Fisse: 30/360
Cedole Variabili: Non applicabile
Ultima versione del Documento contenente le Informazioni Chiave (KID)
10%
TASSO
FISSo*
3x
[EUR CMS 30 anni – EUR CMS 5 anni]
TASSO
variabile*
* I tassi indicati sono al lordo dell’effetto fiscale. Le cedolE dell’obbligazione SONO corrispostE su base annua (BASE DI CALCOLO 30/360 PER LE CEDOLE FISSE, BASE DI CALCOLO NON APPLICABILE PER LE CEDOLE VARIABILI).
annO
3-10
Alle Date di Pagamento della cedola variabile, ciascuna obbligazione corrisponde una cedola lorda pari a:
*Rilevamento dei tassi cinque giorni lavorativi prima di ciascuna Data di Pagamento della cedola variabile
RENDIMENTO ANNUALIZZATO LORDO CONSEGUITO DALL'INVESTIMENTO
ANNO 1
3 x [EUR CMS 30 anni - EUR CMS 5 anni]*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Cedola lorda in EUR
1
ANNO 1 - 2
ANNO 3 - 10
GARANTE
Societe Generale
1
Rating disponibili a 24 febbraio 2023
DATA DI PAGAMENTO DELLE CEDOLE FISSE
22/02/2024 (1);
22/02/2025 (2)
ANDAMENTO STORICO NEGLI ULTIMI 20 ANNI
3 x [EUR CMS 30 anni – EUR CMS 5 anni]
FONTE: ELABORAZIONE SOCIETE GENERALE DA DATI bloomberg dal 20/01/03 al 20/01/23. IL VALORE DEL SUO INVESTIMENTO PUÒ VARIARE. I VALORI CHE SI RIFERISCONO A RENDIMENTI PASSATI RIGUARDANO E SI RIFERISCONO AI PERIODI PASSATI E NON SONO UN INDICATORE AFFIDABILE DEI RENDIMENTI FUTURI. QUANTO PRECEDE VALE ANCHE PER I DATI STORICI DI MERCATO.
MEDIA: 2,71%
FOCUS SUL TASSO VARIABILE
**Rating DISPONIBILI al 24/02/2023
Il tasso di interesse swap in euro per la scadenza trentennale (EUR CMS 30 anni) è uno dei principali indicatorI di mercato*, comunemente usato dagli operatori di mercato per valutare i livelli dei tassi a lungo termine.
Il tasso di interesse swap in euro per la scadenza quinquennale (EUR CMS 5 anni) è uno dei principali indicatorI di mercato*, comunemente usato dagli operatori di mercato per valutare i livelli dei tassi a medio termine.
Calcolando la differenza tra il tasso trentennale e quinquennale si quantifica quello che viene comunemente definito il differenziale del "costo del denaro" tra orizzonti di lungo e medio termine.
Il tasso variabile dell'Obbligazione è pari a tre volte tale differenziale di tassi. La cedola variabile prevede un importo minimo pari a 0.
MAX: 5,40%
Min: -2,62%
DATA DI PAGAMENTO DELLE CEDOLE VARIABILI
22/02/2026 (3); 22/02/2027 (4); 22/02/2028 (5); 22/02/2029 (6); 22/02/2030 (7); 22/02/2031 (8); 22/02/2032 (9); 22/02/2033 (10)
FIXING DEL TASSO VARIABILE
5 giorni lavorativi prima di ciascuna Data di pagamento delle cedole variabili (Fonte: pagina Reuters ICESWAP2 alle ore 11:00 di Francoforte*)
x Valore Nominale
Cedola minima pari a 0
3 x
[EUR CMS 30 ANNI - EUR CMS 5 ANNI]
ANNO 2
ANNO 3
ANNO 4
ANNO 5
ANNO 6
ANNO 7
ANNO 8
ANNO 9
ANNO 10
N.A.
N.A.
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
5,50%
10%
10%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
5,50%
100 EUR
100 EUR
20 EUR
25 EUR
30 EUR
35 EUR
40 EUR
45 EUR
50 EUR
55 EUR
5,16% p.a.
*Rilevamento dei tassi cinque giorni lavorativi prima di ciascuna Data di Pagamento della cedola variabile
RENDIMENTO ANNUALIZZATO LORDO
CONSEGUITO DALL'INVESTIMENTO
ANNO
1
N.A.
10%
100 EUR
ANNO
2
N.A.
10%
100 EUR
ANNO
3
2,00%
2,00%
20
EUR
ANNO
4
2,00%
2,00%
20
EUR
ANNO
5
2,00%
2,00%
20
EUR
ANNO
6
2,00%
2,00%
20
EUR
ANNO
7
2,00%
2,00%
20
EUR
ANNO
8
2,00%
2,00%
20
EUR
ANNO
9
2,00%
2,00%
20
EUR
ANNO
10
2,00%
2,00%
20
EUR
3 x [EUR CMS 30 anni - EUR CMS 5 anni]*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Cedola lorda in EUR
3,85% p.a.
*Rilevamento dei tassi cinque giorni lavorativi prima di ciascuna Data di Pagamento della cedola variabile
RENDIMENTO ANNUALIZZATO LORDO
CONSEGUITO DALL'INVESTIMENTO
ANNO
1
N.A.
10%
100 EUR
ANNO
2
N.A.
10%
100 EUR
ANNO
3
-3,50%
0%
0
EUR
ANNO
4
-3,00%
0%
0
EUR
ANNO
5
-2,50%
0%
0
EUR
ANNO
6
-2,00%
0%
0
EUR
ANNO
7
-1,50%
0%
0
EUR
ANNO
8
-1,00%
0%
0
EUR
ANNO
9
-0,50%
0%
0
EUR
ANNO
10
0,00%
0%
0
EUR
3 x [EUR CMS 30 anni - EUR CMS 5 anni]*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Cedola lorda in EUR
2,17% p.a.
Rischio connesso all’andamento dell’inflazione
Nel corso del 2022 è stato registrato un aumento dell’inflazione, tra l’altro in Italia e negli altri paesi dell’Unione Europea. Investendo in questo prodotto, l’investitore non è protetto dagli effetti dell’inflazione sul rendimento del prodotto, la cui determinazione non tiene conto dell’andamento dell’inflazione. Anche ove il prodotto preveda un meccanismo di protezione parziale o totale del capitale, il relativo rendimento reale (corretto cioè per l’inflazione) potrebbe essere negativo.
*i tassi EUR CMS 30 ANNI E EUR CMS 5 ANNI sono calcolati da ICE (INTERCONTINENTAL EXCHANGE, INC.) secondo una metodologia proprietaria disponibile sul sito https://www.theice.com/iba/ice-swap-rate
Primo Supplemento al Prospetto di Base (15/02/2023)
*A titolo indicativo, il fixing giornaliero dei tassi EUR CMS 30 anni e EUR CMS 5 anni è reso disponibile gratuitamente da Societe Generale ai link https://sgi.sgmarkets.com/en/index-details/EUAMDB30 e https://sgi.sgmarkets.com/en/index-details/EUAMDB05 rispettivamente.
x Valore Nominale
100%
*Rilevamento dei tassi cinque giorni lavorativi prima di ciascuna Data di Pagamento della cedola variabile
ANNO 1
N.A.
10%
100 EUR
ANNO 2
N.A.
10%
100 EUR
ANNO 3
2,00%
2,00%
20 EUR
ANNO 4
2,00%
2,00%
20 EUR
ANNO 5
2,00%
2,00%
20 EUR
ANNO 6
2,00%
2,00%
20 EUR
ANNO 7
2,00%
2,00%
20 EUR
ANNO 8
2,00%
2,00%
20 EUR
ANNO 9
2,00%
2,00%
20 EUR
ANNO 10
2,00%
2,00%
20 EUR
3 x [EUR CMS 30 anni - EUR CMS 5 anni]*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Cedola lorda in EUR
RENDIMENTO ANNUALIZZATO LORDO CONSEGUITO DALL'INVESTIMENTO
3,85% p.a.
*Rilevamento dei tassi cinque giorni lavorativi prima di ciascuna Data di Pagamento della cedola variabile
ANNO 1
N.A.
10%
100 EUR
ANNO 2
N.A.
10%
100 EUR
ANNO 3
-3,50%
0,00%
0 EUR
ANNO 4
-3,00%
0,00%
0 EUR
ANNO 5
-2,50%
0,00%
0 EUR
ANNO 6
-2,00%
0,00%
0 EUR
ANNO 7
-1,50%
0,00%
0 EUR
ANNO 8
-1,00%
0,00%
0 EUR
ANNO 9
-0,50%
0,00%
0 EUR
ANNO 10
0,00%
0,00%
0 EUR
3 x [EUR CMS 30 anni - EUR CMS 5 anni]*
Cedola lorda in % del Valore Nominale
Cedola lorda in EUR
RENDIMENTO ANNUALIZZATO LORDO CONSEGUITO DALL'INVESTIMENTO
2,17% p.a.
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